Hvad er et diversificeringsindeks?
En investeringstil involverer allokering af aktiver i indeksfonde. Dette er porteføljer, der muligvis administreres af fagfolk, men som ikke ændres ofte. Formålet med en sådan fond er at fungere som et andet markedets benchmark. Et diversificeringsindeks er et, hvor der kan være eksponering på tværs af forskellige typer af finansielle værdipapirer. Hvis en aktivklasse eller investeringskategori brister, er der derfor større chance for, at en anden fortsætter med at generere overskud.
På de finansielle markeder er der brede benchmarkfonde, der afspejler den samlede præstation i aktier. For eksempel indeholder Standard and Poor's (S&P) 500-indekset i USA nogle af de største aktier, der handler. I Storbritannien består Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100-indekset af de største aktier, der handles på London Stock Exchange. Disse indekser er ikke begrænset til en bestemt sektor. I stedet opfylder virksomheder, der er inkluderet i begge fonde, størrelsesstandarder, baseret på en foranstaltning, der kaldes markedskapitalisering, såvel som regionale krav.
Store børser og investeringsselskaber opretter sådanne indekser for at illustrere resultater på de brede finansielle markeder. Investeringsledere, der fører tilsyn med porteføljer, der efterligner handel på bredere markeder, giver kunderne en chance for at købe ind i et diversificeringsindeks. Fondforvaltere forsøger at gentage afkastene i de regionale fonde ved at danne deres egne porteføljer, der er sammensat på lignende måde som markedsbarometeret. Investorer kan generelt forvente præstationer, der er i overensstemmelse med benchmark.
En af de primære fordele ved indeksinvestering er omkostninger. Pengeadministratorer er generelt i stand til at holde udgifterne til disse fonde relativt lave, da der kun forekommer sjældne handler. Den økonomiske fordel overføres typisk til diversificeringsindeksinvestorer, der får ekspertisen inden for professionel pengehåndtering uden at betale for store gebyrer.
Diversificering er en anden generelt positiv tilgang til investering. Når en person sparer til en større begivenhed, såsom pensionering, bliver de sårbare over for de uforudsigelige udsving, der ofte forekommer på de finansielle markeder. Ved at sprede penge på forskellige typer værdipapirer deles risikoen med flere kategorier. Et diversificeringsindeks kan hjælpe nogen til at opnå passende risiko.
En anden potentiel belønning for at bruge et diversificeringsindeks er den potentielle eksponering for mere end en aktivklasse. For eksempel i en afbalanceret fond kan en investor blive udsat for både aktier og obligationer. Hvis aktiemarkederne underpresterer over en periode, kan en portefølje stadig imødekomme forventningerne baseret på indtægterne, som obligationer genererer.