Hva er en sekvensrisiko?

Sekvensrisiko refererer til risikoen som en finansiell portefølje pådrar seg når den opprettholder periodiske uttak av eieren av porteføljen. Dette skjer vanligvis med mennesker som er pensjonist og trenger kontantstrøm fra porteføljene sine som et middel til å dekke levende utgifter når de ikke lenger kan jobbe. Hvis en portefølje lider av en serie negative hendelser på det tidspunktet når uttak er nødvendige, kan den være spesielt skadelig og kan kreve mindre uttak i fremtiden. For å håndtere sekvensrisiko, må folk prøve å balansere hastigheten som de gjør uttak med mengden risiko rundt porteføljen som helhet.

Mange mennesker satte opp investeringsporteføljene sine med den hensikt å gi inntekter etter at de har nådd en alder som ikke lenger lar dem jobbe. På denne måten kan de fremdeles motta kontantstrømmer for å dekke levekostnadene. Ideelt sett vil disse menneskene motta en jevn strøm av kontanter med jevne mellomrom, men denne prosessen kan avbrytes av PeriODIC markedets omveltning. Av denne grunn må investorer vurdere sekvensrisiko for å unngå en potensiell økonomisk ulykke i pensjonsårene.

Som et eksempel på hvordan sekvensrisiko fungerer, kan du forestille deg to forskjellige pensjonister. Begge har nøyaktig samme mengde penger i porteføljene sine på tidspunktet for pensjonen, men de trekker seg tilbake til forskjellige tider. Den første personen begynner å gjøre uttak i en tid da aksjemarkedet begynner en lang oppadgående bølge. Derimot begynner den andre personens uttak for pensjonisttilværelse rett når markedet begynner å stupe. Selv om de to investorene gikk inn i pensjon på jevn fotfeste, er den første personen i mye bedre økonomisk form enn den andre.

Selv om avkastningen for porteføljer vanligvis balanserer over en periode, kan perioder med markedsnegativitet være skadelig hvis de oppstår på det tidspunktet uttak må gjøres. Investorer må værepå vakt mot dette fenomenet når de vurderer sekvensrisiko. De som ignorerer det og planlegger å ta ut det samme beløpet med hver tilbaketrekning, kan plutselig finne seg tom for penger.

Selv om det kan være umulig å eliminere sekvensrisiko, kan investorer ta skritt for å dempe skaden. Ved å studere markedet og vite når det kan komme inn i en periode med volatilitet, kan investorer skreddersy uttakene sine for å sikre at de ikke er for utsatt. I tillegg kan investorer ønske å basere uttakene sine på en viss prosentandel av deres samlede porteføljer i stedet for å låse seg inn i et fast beløp hver gang. Dette kan avhjelpe risikoen ved å forlate en portefølje kort på midler når økonomisk turbulens treffer.