Cos'è un rischio di sequenza?
Il rischio di sequenza si riferisce al rischio sostenuto da un portafoglio finanziario quando sostiene prelievi periodici dal proprietario del portafoglio. Ciò si verifica generalmente con le persone in pensione e hanno bisogno di flusso di cassa dai loro portafogli come mezzo per coprire le spese di soggiorno quando non possono più lavorare. Se un portafoglio subisce una serie di eventi negativi nel momento in cui sono necessari prelievi, può essere particolarmente dannoso e può richiedere prelievi più piccoli in futuro. Per gestire il rischio di sequenza, le persone devono cercare di bilanciare il tasso in cui effettuano prelievi con l'importo del rischio che circonda il portafoglio nel suo insieme.
Molte persone hanno creato i loro portafogli di investimento con l'intento di fornire reddito dopo aver raggiunto un'età che non permette più loro di lavorare. In questo modo, possono ancora ricevere flussi di cassa per coprire i loro costi di vita. Idealmente, queste persone riceverebbero un flusso costante di denaro a intervalli regolari, ma questo processo può essere interrotto da PeriUpheaval del mercato ODIC. Per questo motivo, gli investitori devono considerare il rischio di sequenza per evitare una potenziale calamità finanziaria nei loro anni di pensionamento.
Come esempio di come funziona il rischio di sequenza, immagina due diversi pensionati. Entrambi hanno la stessa identica quantità di denaro nei loro portafogli al momento della pensione, ma si ritirano in momenti diversi. La prima persona inizia a effettuare prelievi in un momento in cui il mercato azionario inizia un lungo aumento verso l'alto. Al contrario, i prelievi della seconda persona per la pensione iniziano proprio quando il mercato inizia a immergersi. Anche se i due investitori sono entrati in pensione in base al piano pari, la prima persona è in forma finanziaria molto migliore rispetto alla seconda.
Sebbene il tasso di rendimento per i portafogli di solito si bilancia nel corso di un periodo di tempo, i periodi di negatività del mercato possono essere dannosi se si verificano al momento in cui è necessario effettuare prelievi. Gli investitori devono esserediffidente nei confronti di questo fenomeno in quanto considerano il rischio di sequenza. Coloro che lo ignorano e hanno in programma di eliminare la stessa quantità di denaro per ogni prelievo possono trovarsi improvvisamente a rimanere senza soldi.
Sebbene possa essere impossibile eliminare completamente il rischio di sequenza, gli investitori possono prendere provvedimenti per mitigare il suo danno. Studiando il mercato e sapendo quando può entrare in un periodo di volatilità, gli investitori possono personalizzare i loro prelievi per assicurarsi che non siano troppo esposti. Inoltre, gli investitori potrebbero voler basare i prelievi su una certa percentuale dei loro portafogli complessivi invece di bloccare ogni volta un importo prestabilito. Ciò può porre rimedio ai rischi di lasciare un portafoglio a corto di fondi quando colpisce la turbolenza economica.