Hvad er en sekvensrisiko?

Sekvensrisiko henviser til den risiko, der er afholdt af en finansiel portefølje, når den opretholder periodiske tilbagetrækninger af ejeren af ​​porteføljen. Dette forekommer generelt med mennesker, der er pensioneret og har brug for pengestrøm fra deres porteføljer som et middel til at dække leveomkostninger, når de ikke længere kan arbejde. Hvis en portefølje lider af en række negative begivenheder på det tidspunkt, hvor tilbagetrækninger er nødvendige, kan det være særligt skadeligt og kan kræve mindre tilbagetrækninger i fremtiden. For at styre sekvensrisiko skal folk forsøge at afbalancere den sats, hvormed de foretager udbetalinger med mængden af ​​risiko omkring porteføljen som helhed.

Mange mennesker opretter deres investeringsporteføljer med det formål at give indkomst, efter at de har nået en alder, som ikke længere giver dem mulighed for at arbejde. På denne måde kan de stadig modtage pengestrømme til at dække deres leveomkostninger. Ideelt set ville disse mennesker modtage en stabil strøm af kontanter med regelmæssige intervaller, men denne proces kan afbrydes af PERIODIC -markedets omvæltning. Af denne grund skal investorer overveje sekvensrisiko for at undgå en potentiel finansiel ulykke i deres pensionsår.

Som et eksempel på, hvordan sekvensrisiko fungerer, kan du forestille dig to forskellige pensionister. Begge har nøjagtigt det samme beløb i deres porteføljer på tidspunktet for deres pension, men de går på pension på forskellige tidspunkter. Den første person begynder at foretage tilbagetrækninger på et tidspunkt, hvor aktiemarkedet begynder en lang opadgående stigning. I modsætning hertil begynder den anden persons tilbagetrækning for pensionering lige, når markedet begynder at kaste sig. Selvom de to investorer trådte i pension på jævnt fod, er den første person i meget bedre økonomisk form end den anden.

Selvom afkastet for porteføljer normalt afbalancerer over en periode, kan perioder med markedets negativitet være skadelig, hvis de forekommer på det tidspunkt, der skal udtages. Investorer skal værepå vagt over for dette fænomen, når de betragter sekvensrisiko. De, der ignorerer det og planlægger at tage det samme beløb med hver tilbagetrækning, kan pludselig finde sig i at løbe tør for penge.

Selvom det kan være umuligt at fjerne sekvensrisikoen fuldstændigt, kan investorer tage skridt til at afbøde dens skade. Ved at studere markedet og vide, hvornår det muligvis går ind i en periode med volatilitet, kan investorer skræddersy deres tilbagetrækning for at sikre, at de ikke er for udsatte. Derudover kan investorer muligvis ønske at basere deres tilbagetrækning på en bestemt procentdel af deres samlede porteføljer i stedet for at låse i et fast beløb hver gang. Dette kan afhjælpe risikoen ved at forlade en portefølje kort på midler, når økonomisk turbulens rammer.