Qu'est-ce qu'un risque de séquence?

Le risque de séquence fait référence au risque encouru par un portefeuille financier lorsque elle soutient les retraits périodiques par le propriétaire du portefeuille. Cela se produit généralement avec des personnes qui sont à la retraite et qui ont besoin de flux de trésorerie de leurs portefeuilles comme moyen de couvrir les frais de subsistance lorsqu'ils ne peuvent plus travailler. Si un portefeuille subit une série d'événements négatifs au moment où les retraits sont nécessaires, il peut être particulièrement dommageable et peut nécessiter des retraits plus petits à l'avenir. Pour gérer les risques de séquence, les gens doivent essayer d'équilibrer le taux auquel ils effectuent des retraits avec le montant des risques entourant le portefeuille dans son ensemble.

Beaucoup de gens ont mis en place leurs portefeuilles d'investissement dans le but de fournir des revenus après avoir atteint un âge qui ne leur permet plus de travailler. De cette façon, ils peuvent toujours recevoir des flux de trésorerie pour couvrir leurs coûts de vie. Idéalement, ces personnes recevraient un flux constant d'argent à intervalles réguliers, mais ce processus peut être interrompu par peribouleversements du marché odique. Pour cette raison, les investisseurs doivent considérer le risque de séquence pour éviter une calamité financière potentielle au cours de leurs années de retraite.

Comme exemple du fonctionnement du risque de séquence, imaginez deux retraités différents. Les deux ont exactement le même montant d'argent dans leurs portefeuilles au moment de leur retraite, mais ils prennent leur retraite à des moments différents. La première personne commence à faire des retraits à un moment où le marché boursier commence une longue augmentation. En revanche, les retraits de la deuxième personne pour la retraite commencent à droite alors que le marché commence à plonger. Même si les deux investisseurs sont entrés en retraite sur une place uniforme, la première personne est en bien meilleure forme financière que la seconde.

Bien que le taux de rendements des portefeuilles s'équilibre généralement sur une période de temps, les périodes de négativité du marché peuvent être nocives si elles se produisent au moment où les retraits doivent être effectués. Les investisseurs doivent êtreMéfiez-vous de ce phénomène car ils considèrent le risque de séquence. Ceux qui l'ignorent et prévoient de retirer le même montant d'argent à chaque retrait peut se retrouver soudainement à court d'argent.

Bien qu'il puisse être impossible d'éliminer complètement le risque de séquence, les investisseurs peuvent prendre des mesures pour atténuer ses dégâts. En étudiant le marché et en sachant quand il peut entrer dans une période de volatilité, les investisseurs peuvent adapter leurs retraits pour s'assurer qu'ils ne sont pas trop exposés. En outre, les investisseurs pourraient souhaiter baser leurs retraits sur un certain pourcentage de leurs portefeuilles globaux au lieu de se verrouiller en un montant défini à chaque fois. Cela peut remédier aux risques de laisser un portefeuille à court de fonds lorsque la turbulence économique frappe.