Hva er algoritmisk handel?

I finansmarkedene er det nesten like mange handelsstrategier som det er investorer og handelsmenn. Markedene er stadig mer tilgjengelige elektronisk, og åpner opp enda flere muligheter for utvikling av handelssystemer. En av disse er algoritmisk handel, et handelssystem som bruker avanserte matematiske modeller kalt algoritmer for å ta beslutninger og transaksjoner i finansmarkedene. En datamaskin, programmert med en algoritme, vil legge inn elektroniske handelsordrer når visse tekniske forhold er oppfylt. Disse forholdene kan omfatte timing, pris, mengden av ordren og generelle markedstrender, blant andre faktorer.

Algoritmisk handel er mest brukt av store institusjonelle investorer som hedgefond, aksjefond og pensjonsfond. Dette er tilfelle fordi fordelene det gir er mest relevante for store midler. Når et fond kjøper en stor mengde av en gitt aksje, kan dette for eksempel ha effekten av å heve prisen på thE -aksjen nok til å påvirke gevinstmarginen som fondet håpet å oppnå. Imidlertid, med algoritmisk handel, er det en enkel sak å dele en stor handel i flere mindre handler for å redusere markedets innvirkning.

Institusjonelle investorer har den videre fordelen av hastigheten som automatiserte algoritmiske handelsprogrammer kan ta beslutninger. Når markedsinformasjon mottas elektronisk, tas handelsbeslutninger automatisk, ofte uten nødvendigheten av noen menneskelig inngripen i det hele tatt. Avgjørelser tas, og ordre blir satt i gang før menneskelige handelsmenn til og med er klar over informasjonen. Dette utgjør en del av den store konkurransefortrinnet som hedgefond og lignende handelsmenn kan ha over individuelle investorer.

Handelsalgoritmer har i seg selv en mye lengre historie enn algoritmisk handel. En algoritme refererer ganske enkelt til en sekvens av trinn for å gjenkjenne mønstrei sanntids markedsdata for å oppdage handelsmuligheter. Historisk sett ville investeringsfirmaer ansette et stort antall individuelle handelsmenn for å manuelt utføre prosessen med å bygge handelsalgoritmer. Imidlertid, med de avanserte teknologiene som er tilgjengelige nå, er det en mye raskere prosess å bygge handelsalgoritmer og bruke dem i bruk, og mange færre personell er nødvendige. Algoritmisk handel har effektivt erstattet mange av personellene som tidligere er nødvendig av investeringsfirmaer.

Handlere er fremdeles nødvendige for algoritmisk handel som skal brukes. I mange tilfeller vil en næringsdrivende overvåke dataene fra mange algoritmer samtidig på et digitalt dashbord, noe som gjør den næringsdrivende mye mer produktive. Arbeidet til handelsmenn og analytikere er også fortsatt nødvendig for å utvikle nye algoritmer og for å optimalisere eksisterende.