アルゴリズム取引とは何ですか？

金融市場では、投資家やトレーダーと同じくらい多くの取引戦略があります。 市場は電子的にアクセスしやすくなり、取引システムの開発の可能性がさらに広がります。 これらの1つはアルゴリズム取引です。アルゴリズムと呼ばれる高度な数学モデルを使用して、金融市場で意思決定や取引を行う取引システムです。 特定の技術的条件が満たされると、アルゴリズムでプログラムされたコンピューターが電子取引注文を入力します。 これらの条件には、他の要因の中でも特に、タイミング、価格、注文量、および一般的な市場動向が含まれます。

アルゴリズム取引は、ヘッジファンド、ミューチュアルファンド、年金基金などの大規模な機関投資家によって最も広く使用されています。 これは、それがもたらす利点が大規模な資金に最も関連しているためです。 たとえば、ファンドが特定の株式を大量に購入する場合、これは、ファンドが達成を望んでいた利益率にマイナスの影響を与えるほど十分に株式の価格を引き上げる効果があります。 ただし、アルゴリズム取引では、1つの大きな取引をいくつかの小さな取引に分割して市場への影響を軽減するのは簡単です。

機関投資家には、自動化されたアルゴリズム取引プログラムが意思決定を行うことができる速度というさらなる利点があります。 市場情報が電子的に受信されると、多くの場合、人間の介入をまったく必要とせずに、取引の決定が自動的に行われます。 人間のトレーダーが情報に気付く前に、決定が下され、注文が開始されます。 これは、ヘッジファンドや同様のトレーダーが個人投資家に対して持つことができる大きな競争力の一部を構成しています。

取引アルゴリズム自体は、アルゴリズム取引よりもはるかに長い歴史があります。 アルゴリズムとは、単にリアルタイムの市場データのパターンを認識して取引機会を検出する一連のステップを指します。 歴史的に、投資会社は多数の個人トレーダーを雇用して、取引アルゴリズムの構築プロセスを手動で実行していました。 ただし、現在利用可能な高度な技術を使用すると、取引アルゴリズムを構築して使用するためのプロセスがはるかに高速になり、必要な人員ははるかに少なくなります。 アルゴリズム取引は、以前は投資会社が必要としていた多くの人材を効果的に置き換えました。

ただし、アルゴリズム取引を使用するには、トレーダーが依然として必要です。 多くの場合、トレーダーは多くのアルゴリズムのデータをデジタルダッシュボードで一度に監視し、トレーダーの生産性を大幅に向上させます。 新しいアルゴリズムを考案し、既存のアルゴリズムを最適化するために、トレーダーとアナリストの仕事も必要です。