Co to jest handel algorytmiczny?
Na rynkach finansowych jest prawie tyle samo strategii handlowych, co inwestorów i traderów. Rynki są coraz bardziej dostępne elektronicznie, co otwiera jeszcze więcej możliwości rozwoju systemów transakcyjnych. Jednym z nich jest handel algorytmiczny, system handlu, który wykorzystuje zaawansowane modele matematyczne zwane algorytmami do podejmowania decyzji i transakcji na rynkach finansowych. Komputer, zaprogramowany algorytmem, będzie wprowadzał elektroniczne zlecenia handlowe, gdy zostaną spełnione określone warunki techniczne. Warunki te mogą obejmować między innymi czas, cenę, wielkość zamówienia i ogólne trendy rynkowe.
Handel algorytmiczny jest najczęściej wykorzystywany przez dużych inwestorów instytucjonalnych, takich jak fundusze hedgingowe, fundusze wspólnego inwestowania i fundusze emerytalne. Dzieje się tak, ponieważ zalety, które przedstawia, są najbardziej istotne dla dużych funduszy. Na przykład, gdy fundusz kupuje dużą ilość danego akcji, może to spowodować podniesienie ceny akcji na tyle, aby negatywnie wpłynąć na marżę zysku, którą fundusz miał nadzieję osiągnąć. Jednak w handlu algorytmicznym podzielenie jednej dużej transakcji na kilka mniejszych transakcji jest proste, aby zmniejszyć wpływ na rynek.
Inwestorzy instytucjonalni mają dodatkową zaletę w postaci szybkości, z jaką zautomatyzowane algorytmiczne programy handlowe mogą podejmować decyzje. Gdy informacje rynkowe są odbierane elektronicznie, decyzje handlowe są podejmowane automatycznie, często bez konieczności jakiejkolwiek interwencji ze strony człowieka. Decyzje są podejmowane, a zamówienia są inicjowane, zanim handlowcy-ludzie będą w ogóle świadomi tych informacji. Stanowi to część dużej przewagi konkurencyjnej, jaką fundusze hedgingowe i podobni inwestorzy mogą mieć w stosunku do inwestorów indywidualnych.
Same algorytmy transakcyjne mają znacznie dłuższą historię niż handel algorytmiczny. Algorytm po prostu odnosi się do sekwencji kroków w celu rozpoznania wzorców w danych rynkowych w czasie rzeczywistym w celu wykrycia możliwości handlowych. Historycznie firmy inwestycyjne zatrudniałyby dużą liczbę indywidualnych handlowców, aby ręcznie przeprowadzić proces budowy algorytmów handlowych. Jednak dzięki dostępnym zaawansowanym technologiom proces tworzenia algorytmów handlowych i ich wykorzystywanie jest znacznie szybszy, a personel potrzebuje znacznie mniej pracowników. Handel algorytmiczny skutecznie zastąpił wielu pracowników potrzebnych wcześniej przez firmy inwestycyjne.
Handlowcy są jednak nadal niezbędni, aby zastosować handel algorytmiczny. W wielu przypadkach inwestor będzie monitorował dane wielu algorytmów jednocześnie na cyfrowym pulpicie nawigacyjnym, dzięki czemu inwestor będzie znacznie wydajniejszy. Praca traderów i analityków jest nadal potrzebna, aby opracować nowe algorytmy i zoptymalizować istniejące.