Co je to algoritmické obchodování?
Na finančních trzích existuje téměř tolik obchodních strategií, jako jsou investoři a obchodníci. Trhy jsou stále dostupnější elektronicky, což otevírá ještě více možností pro rozvoj obchodních systémů. Jedním z nich je algoritmické obchodování, obchodní systém, který využívá pokročilé matematické modely nazývané algoritmy pro rozhodování a transakce na finančních trzích. Počítač naprogramovaný pomocí algoritmu zadá elektronické obchodní příkazy, jsou-li splněny určité technické podmínky. Tyto podmínky mohou mimo jiné zahrnovat načasování, cenu, množství zakázky a obecné trendy na trhu.
Algoritmické obchodování je nejčastěji využíváno velkými institucionálními investory, jako jsou hedgeové fondy, podílové fondy a penzijní fondy. Je tomu tak proto, že výhody, které přináší, jsou nejvýznamnější pro velké fondy. Pokud například fond nakoupí velké množství dané akcie, může to mít za následek zvýšení ceny akcií natolik, aby negativně ovlivnilo ziskové rozpětí, které fond doufal. S algoritmickým obchodováním je však jednoduché rozdělit jeden velký obchod na několik menších obchodů, aby se snížil dopad na trh.
Institucionální investoři mají další výhodu v rychlosti, s jakou mohou automatizované algoritmické obchodní programy přijímat rozhodnutí. Pokud jsou informace o trhu přijímány elektronicky, obchodní rozhodnutí se přijímají automaticky, často bez nutnosti jakéhokoli lidského zásahu. Jsou přijímána rozhodnutí a objednávky jsou iniciovány dříve, než si obchodníci o těchto informacích uvědomí. To představuje část velké konkurenční výhody, kterou hedgeové fondy a podobné obchodníky mohou mít vůči jednotlivým investorům.
Samotné obchodní algoritmy mají mnohem delší historii než algoritmické obchodování. Algoritmus jednoduše odkazuje na sled kroků k rozpoznání vzorců v tržních datech v reálném čase k detekci obchodních příležitostí. Historicky by investiční společnosti zaměstnávaly velké množství jednotlivých obchodníků k ručnímu provádění procesu vytváření algoritmů obchodování. S pokročilými technologiemi, které jsou nyní k dispozici, je však mnohem rychlejší proces vytváření obchodních algoritmů a jejich uvedení do užívání, a proto je zapotřebí mnohem méně personálu. Algoritmické obchodování účinně nahradilo mnoho personálu, který dříve investiční společnosti potřebovaly.
Obchodníci jsou však stále nezbytní, aby bylo možné využít algoritmické obchodování. V mnoha případech bude obchodník sledovat data mnoha algoritmů najednou na digitálním panelu, čímž bude obchodník mnohem produktivnější. Práce obchodníků a analytiků je rovněž potřebná, aby bylo možné navrhnout nové algoritmy a optimalizovat stávající algoritmy.