Qu'est-ce que le trading algorithmique?
Sur les marchés financiers, il existe presque autant de stratégies de trading que d'investisseurs et de traders. Les marchés sont de plus en plus accessibles électroniquement, ouvrant encore plus de possibilités pour le développement de systèmes de négociation. L'un d'entre eux est le trading algorithmique, un système de trading qui utilise des modèles mathématiques avancés appelés algorithmes pour prendre des décisions et effectuer des transactions sur les marchés financiers. Un ordinateur, programmé avec un algorithme, entrera des ordres de trading électroniques lorsque certaines conditions techniques seront remplies. Ces conditions peuvent inclure le calendrier, le prix, la quantité de la commande et les tendances générales du marché, entre autres facteurs.
Le trading algorithmique est le plus largement utilisé par les grands investisseurs institutionnels tels que les hedge funds, les fonds communs de placement et les fonds de pension. C’est le cas parce que les avantages qu’il présente sont les plus pertinents pour les grands fonds. Lorsqu'un fonds achète une quantité importante d'un stock donné, par exemple, cela peut avoir pour effet d'augmenter suffisamment le prix du stock pour avoir un impact négatif sur la marge de profit que le fonds espérait atteindre. Cependant, avec le trading algorithmique, il est simple de diviser un grand commerce en plusieurs petits métiers pour réduire l’impact sur le marché.
Les investisseurs institutionnels ont l'avantage supplémentaire de la rapidité avec laquelle les programmes automatisés de négociation algorithmique peuvent prendre des décisions. Lorsque les informations de marché sont reçues par voie électronique, les décisions de négociation sont prises automatiquement, souvent sans aucune intervention humaine. Les décisions sont prises et les commandes sont passées avant même que les traders humains soient au courant des informations. Cela fait partie du grand avantage concurrentiel que les fonds spéculatifs et autres opérateurs peuvent avoir sur les investisseurs individuels.
Les algorithmes de trading eux-mêmes ont une histoire beaucoup plus longue que le trading algorithmique. Un algorithme fait simplement référence à une séquence d’étapes permettant de reconnaître les tendances dans les données de marché en temps réel afin de détecter les opportunités commerciales. Historiquement, les entreprises d’investissement faisaient appel à un grand nombre d’opérateurs individuels pour réaliser manuellement le processus de construction d’algorithmes de négociation. Cependant, avec les technologies avancées disponibles à ce jour, il est beaucoup plus rapide de créer et de mettre en œuvre des algorithmes de trading, ce qui nécessite beaucoup moins de personnel. Le trading algorithmique a en effet remplacé bon nombre du personnel dont les entreprises d’investissement avaient autrefois besoin.
Les traders restent toutefois nécessaires pour que le trading algorithmique soit utilisé. Dans de nombreux cas, un opérateur surveillera les données de nombreux algorithmes à la fois sur un tableau de bord numérique, le rendant ainsi beaucoup plus productif. Le travail des traders et des analystes reste également nécessaire pour concevoir de nouveaux algorithmes et optimiser ceux existants.