Hva er en tildelingsgrad?
En tildelingsgrad er mengden kontanter som en investor bruker for å sikre en investering, fratrukket eventuelle gebyrer eller andre utgifter forbundet med kjøpet av den eiendelen. Dette betyr at for å bestemme den sanne tildelingsfrekvensen, er det nødvendig å trekke fra alle frontbelastninger, megleravgift eller andre kostnader som var en del av den samlede anskaffelsesinnsatsen. Investorer ser nøye på tildelingsrenten som et middel til å bestemme hvilke verdipapirfond eller meglere de skal jobbe med, mens de fortsatt holder tildelingsrenten så lav som mulig.
Med omtrent alle typer investeringskjøp vil det være en type tildelingsrate som påløper. Siden renten vanligvis presenteres som en prosentandel, vil investorene prøve å holde denne prosentandelen så lav som mulig. I mange tilfeller beregnes de forskjellige avgiftene og provisjonene som prosentandeler av den grunnleggende innkjøpsprisen, noe som gjør det lettere å bestemme hvor mye av den totale kostnaden som er forbundet med den riktige investeringen og hvilken prosentandel av utgiftene som er forbundet med forskjellige avgifter betalt for de som hjalp til i transaksjonen.
Siden ideen er å holde tildelingsraten så lav som mulig, vil investorer ofte søke å gjennomføre en transaksjon gjennom meglere eller forhandlere som gir de mest kostnadseffektive renteplanene. For eksempel, hvis en megling tar ut tre prosent provisjon for sine tjenester og en annen megler belaster to prosent, vil en investor se nøye på det sistnevnte alternativet, siden det vil føre til en lavere tildelingsgrad. Forutsatt at de to meglerformidlingene er like når det gjelder de andre tjenestene de tilbyr, og avgiftene knyttet til disse tjenestene, kan investoren kontrollere tildelingsgraden ved å samarbeide med den rimeligere megleren.
Frontbelastningen knyttet til et gitt aksjefond kan også spille en rolle i hvordan en investor klarer å holde tildelingsrenten for hver investering så lav som mulig. Hvis to fond med lignende underliggende verdipapirer og avkastningssatser har ulik frontbelastning, er det en god sjanse for at investoren vil gå med den som har lavere frontendelast. Dette betyr at hvis det ene fondet som en tildelingsrate på fire prosent og det andre en rente på fem prosent, og investoren sannsynligvis vil tjene mer eller mindre den samme avkastningen fra begge alternativene, er det en god sjanse for at aksjefondet med fire prosent frontbelastning vil bli valgt. Som et resultat er en høyere prosentandel av den totale investeringskostnaden knyttet til selve eiendelen, og mindre med gebyrer og andre kostnader som ble pådratt som et resultat av anskaffelsen.