Co je míra alokace?

Míra alokace je částka hotovosti, kterou investor používá k zajištění investice, méně poplatků nebo jiných výdajů spojených s nákupem tohoto aktiva. To znamená, že za účelem stanovení skutečné sazby alokace je nutné odečíst jakékoli front-end zatížení, poplatky za makléře nebo jiné náklady, které byly součástí celkového akvizičního úsilí. Investoři se pozorně dívají na míru alokace jako na prostředek k určení, s nimiž podílové fondy nebo makléři mohou pracovat, a přitom udržovat míru alokace co nejnižší.

S téměř jakýmkoli typem nákupu investic bude existovat nějaký typ alokační sazby, která se vznikne. Protože sazba je obvykle prezentována jako procento, investoři se pokusí udržet toto procento co nejnižší. V mnoha případech se různé poplatky a provize počítají jako procenta základní kupní ceny, což usnadňuje určení, kolik celkových výdajů je spojeno s vlastní investicí a WProcento klobouku je spojeno s různými poplatky zaplacenými těm, kteří v transakci pomohli.

Protože myšlenkou je udržet míru alokace co nejnižší, investoři se často budou snažit provést transakci prostřednictvím makléřů nebo prodejců, kteří poskytují nejúčinnější cenově nejefektivnější harmonogramy. Například, pokud jeden makléř účtuje za své služby tři procenta a odlišný makléř účtuje dva procenta, investor se bude podrobně zabývat druhou možností, protože by to vedlo k nižší míře alokace. Za předpokladu, že tyto dva makléřství jsou podobné z hlediska dalších služeb, které nabízejí, a poplatky spojené s těmito službami, může investor kontrolovat míru alokace prací s levnějším makléřem.

Zátěž front-end spojené s daným podílovým fondem může také hrát roli v tom, jak se investorovi podaří udržet míru alokace na každém inVest co nejnižší. Pokud dva fondy s podobnými základními cennými papíry a míry návratnosti nesou různá front-end zatížení, existuje velká šance, že investor půjde s tou, která má nižší front-end zátěž. To znamená, že pokud jeden fond jako alokační sazba čtyř procent a druhý sazba A pět procent a investor pravděpodobně získá víceméně stejný výnos z jedné z možností, existuje dobrá šance, že bude vybrán vzájemný fond se čtyřprocentním front-end zátěží. Výsledkem je, že vyšší procento z celkových investičních nákladů je spojeno se samotným aktivem a méně poplatky a dalšími poplatky, které vznikly v důsledku akvizice.