O que é uma taxa de alocação?

Uma taxa de alocação é a quantidade de dinheiro que um investidor usa para garantir um investimento, menos quaisquer taxas ou outras despesas associadas à compra desse ativo. Isso significa que, para determinar a verdadeira taxa de alocação, é necessário deduzir quaisquer cargas front-end, taxas de corretagem ou outros custos que fizeram parte do esforço geral de aquisição. Os investidores olham atentamente para a taxa de alocação como um meio de determinar com quais fundos mútuos ou corretores trabalhar, mantendo a taxa de alocação o mais baixa possível.

Com praticamente qualquer tipo de compra de investimento, haverá algum tipo de taxa de alocação incorrida. Como a taxa é geralmente apresentada como uma porcentagem, os investidores tentarão manter essa porcentagem o mais baixa possível. Em muitos casos, as várias taxas e comissões são calculadas como porcentagens do preço básico de compra, o que facilita a determinação de quanto da despesa geral está associada ao investimento adequado e qual porcentagem da despesa está relacionada a diferentes taxas pagas aos aqueles que ajudaram na transação.

Como a idéia é manter a taxa de alocação o mais baixa possível, os investidores geralmente procuram executar uma transação por meio de corretores ou revendedores que forneçam os horários de taxas mais econômicos. Por exemplo, se uma corretora cobra três por cento de comissão por seus serviços e uma corretora diferente cobra dois por cento, o investidor examinará atentamente a última opção, pois levaria a uma taxa de alocação mais baixa. Supondo que as duas corretoras sejam semelhantes em termos de outros serviços que oferecem, e as taxas associadas a esses serviços, o investidor pode controlar a taxa de alocação trabalhando com a corretora menos dispendiosa.

A carga de front-end associada a um determinado fundo de investimento também pode ter um papel na maneira como um investidor consegue manter a taxa de alocação de cada investimento o mais baixa possível. Se dois fundos com valores mobiliários subjacentes e taxas de retorno semelhantes carregam cargas front-end diferentes, há uma boa chance de o investidor optar pelo que possui a carga front-end mais baixa. Isso significa que, se um fundo tem uma taxa de alocação de quatro por cento e o outro uma taxa de cinco por cento, e o investidor provavelmente obtém mais ou menos o mesmo retorno de qualquer uma das opções, há uma boa chance de que o fundo mútuo com o será escolhido um carregamento front-end de quatro por cento. Como resultado, uma porcentagem mais alta do custo total do investimento está associada ao próprio ativo e menos às taxas e outros encargos incorridos como resultado da aquisição.