Co to jest wskaźnik alokacji?
Stawka alokacji to kwota gotówki, którą inwestor wykorzystuje do zabezpieczenia inwestycji, mniej opłat lub innych wydatków związanych z zakupem tego składnika aktywów. Oznacza to, że w celu ustalenia prawdziwej tempa alokacji konieczne jest odliczenie wszelkich obciążeń front-endowych, opłat brokerowych lub innych kosztów, które były częścią ogólnego wysiłku nabycia. Inwestorzy uważnie przyznają się do wskaźnika alokacji jako sposobu ustalenia, z którymi fundusze wspólnego inwestowania lub brokerzy do pracy, przy jednoczesnym utrzymaniu wskaźnika alokacji tak niskiej, jak to możliwe.
Przy niemal dowolnym zakupie inwestycji pojawi się pewna stopa alokacji. Ponieważ stawka jest zwykle prezentowana jako procent, inwestorzy będą próbować utrzymać ten odsetek jak najniższy. W wielu przypadkach różne opłaty i prowizje są obliczane jako odsetek podstawowej ceny zakupu, co ułatwia określenie, ile całkowitego kosztu jest związane z właściwą inwestycją i wProcent czapki wydatków jest związany z różnymi opłatami płaconymi osobom, które pomogły w transakcji.
Ponieważ pomysł polega na utrzymaniu jak największej wskaźniki alokacji, inwestorzy często starają się wykonać transakcję przez brokerów lub dealerów, którzy zapewniają najbardziej opłacalne harmonogramy stawek. Na przykład, jeśli jeden pobiera trzy procent prowizji za ich usługi, a inny broker pobiera dwa procent, inwestor przyjrzy się uważnie tej drugiej opcji, ponieważ doprowadziłby to do niższej wskaźnika alokacji. Zakładając, że dwie maklerskie są podobne pod względem innych oferowanych przez nich usług, a opłat związanych z tymi usługami, inwestor może kontrolować stawkę alokacji, współpracując z tańszym brokerem.
Obciążenie front-end powiązane z danym funduszem inwestycyjnym może również odgrywać rolę w sposobie utrzymania wskaźnika alokacji na każdym investment tak niski, jak to możliwe. Jeśli dwa fundusze o podobnych podstawowych papierach wartościowych i stawki zwrotu przenoszą różne obciążenia front-end, istnieje duża szansa, że inwestor pójdzie z tym, który ma niższe obciążenie front-end. Oznacza to, że jeśli jeden fundusz jako stopa alokacji wynosząca cztery procent, a druga stopa pięciu procent, a inwestor prawdopodobnie zarobi mniej więcej taki sam zwrot z dowolnej opcji, istnieje duża szansa, że zostanie wybrany fundusz wspólnego inwestowania z czterema procentowym obciążeniem front-end. W rezultacie wyższy odsetek całkowitego kosztu inwestycji jest związany z samym składnikiem aktywów, a mniej z opłatami i innymi opłatami, które zostały poniesione w wyniku przejęcia.