Qu'est-ce qu'un taux d'allocation?
Un taux d'allocation est le montant d'argent qu'un investisseur utilise pour garantir un investissement, moins tous les frais ou autres dépenses associées à l'achat de cet actif. Cela signifie que pour déterminer le véritable taux d'allocation, il est nécessaire de déduire les charges frontales, les frais de courtier ou autres coûts qui faisaient partie de l'effort d'acquisition global. Les investisseurs considèrent de près le taux d'allocation comme un moyen de déterminer les fonds communs de placement ou les courtiers avec lesquels travailler, tout en gardant le taux d'allocation aussi bas que possible.
Avec à peu près n'importe quel type d'achat d'investissement, il y aura un certain type de taux d'allocation encouru. Étant donné que le taux est généralement présenté en pourcentage, les investisseurs tenteront de maintenir ce pourcentage aussi bas que possible. Dans de nombreux cas, les différents frais et commissions sont calculés en pourcentages du prix d'achat de base, ce qui facilite la détermination de la quantité de dépenses globales associées à l'investissement proprement dit et WLe pourcentage du chapeau des dépenses est lié aux différents frais payés à ceux qui ont aidé la transaction.
Étant donné que l'idée est de maintenir le taux d'allocation aussi bas que possible, les investisseurs cherchent souvent à exécuter une transaction par le biais de courtiers ou de concessionnaires qui fournissent les horaires des tarifs les plus rentables. Par exemple, si un courtage facture de la commission de trois pour cent pour ses services et qu'un courtier différent facture de deux pour cent, un investisseur examinera de près cette dernière option, car cela entraînerait un taux d'allocation inférieur. En supposant que les deux maisons de courtage sont similaires en termes des autres services qu'ils offrent et des frais associés à ces services, l'investisseur peut contrôler le taux d'allocation en travaillant avec le courtier moins cher.
La charge frontale associée à un fonds commun de placement donné peut également jouer un rôle dans la façon dont un investisseur parvient à maintenir le taux d'allocation sur chaque iNOVESTMENT aussi faible que possible. Si deux fonds avec des titres sous-jacents similaires et des taux de rendement portent des charges frontales différentes, il y a de fortes chances que l'investisseur ira avec celui qui a la charge frontale inférieure. Cela signifie que si un fonds en tant que taux d'allocation de quatre pour cent et l'autre un taux de cinq pour cent, et que l'investisseur est susceptible de gagner plus ou moins le même rendement de l'une ou l'autre option, il y a de fortes chances que le fonds commun de placement avec la charge frontale de quatre pour cent soit choisi. En conséquence, un pourcentage plus élevé du coût d'investissement total est associé à l'actif lui-même, et moins avec les frais et autres frais qui ont été engagés à la suite de l'acquisition.