Vad är en tilldelningsgrad?
En tilldelningsgrad är mängden kontanter som en investerare använder för att säkra en investering, minus eventuella avgifter eller andra utgifter i samband med köpet av den tillgången. Detta innebär att för att bestämma den verkliga tilldelningsgraden är det nödvändigt att dra av frontrater, mäklaravgifter eller andra kostnader som ingick i den totala förvärvsarbetet. Investerare tittar noga på tilldelningsgraden som ett sätt att bestämma vilka fonder eller mäklare att arbeta med, medan de fortfarande håller tilldelningsgraden så låg som möjligt.
Med nästan alla typer av investeringsköp kommer det att finnas någon typ av tilldelningsgrad som uppstår. Eftersom räntan vanligtvis presenteras som en procentsats kommer investerare att försöka hålla denna procentsats så låg som möjligt. I många fall beräknas de olika avgifterna och provisionerna som procentandelar av basinköpspriset, vilket gör det enklare att bestämma hur mycket av den totala kostnaden som är förknippad med den egna investeringen och vilken procentandel av kostnaden som är kopplad till olika avgifter som betalas för de som hjälpte till i transaktionen.
Eftersom idén är att hålla tilldelningsgraden så låg som möjligt kommer investerare ofta att försöka genomföra en transaktion genom mäklare eller återförsäljare som tillhandahåller de mest kostnadseffektiva skattescheman. Till exempel, om en mäklare tar ut tre procents provision för sina tjänster och en annan mäklare tar ut två procent, kommer en investerare att titta närmare på det senare alternativet, eftersom det skulle leda till en lägre tilldelningsgrad. Förutsatt att de två mäklarna är lika med avseende på de andra tjänsterna de erbjuder, och avgifterna i samband med dessa tjänster, kan investeraren kontrollera tilldelningsgraden genom att arbeta med den billigare mäklaren.
Den främsta belastningen förknippad med en viss fond kan också spela en roll i hur en investerare lyckas hålla tilldelningsgraden för varje investering så låg som möjligt. Om två fonder med liknande underliggande värdepapper och avkastningskurser har olika frontbelastningar, finns det en god chans att investeraren går med den som har den lägre frontbelastningen. Detta innebär att om en fond som en tilldelningsgrad på fyra procent och den andra en ränta på fem procent, och investeraren sannolikt kommer att tjäna mer eller mindre samma avkastning från någon av alternativen, finns det en god chans att fonderna med fyra procent frontbelastning kommer att väljas. Som ett resultat är en högre andel av den totala investeringskostnaden förknippad med själva tillgången och mindre med avgifter och andra avgifter som uppkommit som ett resultat av förvärvet.