Hva er en analyse av allokering av aktiva?
En aktivaallokeringsanalyse er en type investeringsstrategi som gjør det mulig å evaluere den nåværende strukturen i en investeringsportefølje i forhold til investorens personlige økonomiske mål, eller å hjelpe nye investorer i å bestemme den mest effektive kombinasjonen av eiendeler for inkludering som vil hjelpe i å realisere uttalte økonomiske mål. I begge tilfeller krever prosessen ikke bare å vurdere levedyktigheten til hver eiendel som er inneholdt i porteføljen, men også å etablere riktig balanse når det gjelder verdi mellom de forskjellige typer eiendeler. Som en del av den økonomiske planleggingsprosessen kan en nøyaktig analyse av aktivaallokeringer gå langt i retning av å minimere risikoen mens den baner vei for å nå investeringsmål.
En av nøkkelfaktorene i en allokeringsanalyse er nøyaktig å bestemme risikotoleransen for investoren. Dette betyr å identifisere hvor stor risiko investoren er villig til å påta seg for å generere et visst nivå av vekst eller avkastning på investeringene over en periode. Dette hjelper ikke bare med å bestemme hvilken type investeringer som er inkludert i porteføljen, men også hvor mye av prosentandelen av porteføljen som er viet til hver klasse eller gruppe av eiendeler. For eksempel kan en veldig konservativ investor inkludere eiendommer, aksjeopsjoner og obligasjoner i porteføljen, men velger å fordele flere eiendeler til obligasjoner og eiendommer, mens de bruker mindre på de mer ustabile aksjene.
Prosessen med analyse av aktivaallokering er med på å identifisere nødvendige endringer i den nåværende aktiva blandingen, hvis investoren skal forbli på målet med å oppnå et spesifikt investeringsmål eller flere forskjellige mål. Ved å utføre analysen på en eller annen type konsistent basis, er det mulig å identifisere aktivaklassene som ser ut til å ha gjennomgått en viss endring som vil være på plass i en lengre periode. Dette kan nødvendiggjøre noen endringer i prosentvis tildeling til hver klasse hvis investoren skal beskytte den samlede verdien av porteføljen og fortsette å komme videre. Ved å flytte noe av tildelingen til en klasse som forventes å holde verdien på lang sikt, unngår ikke bare investoren å opprettholde tap i en klasse som vil være deprimert i en periode, han eller hun forbedrer også sjansen for å øke den totale avkastningen på eiendelene.
Diversifisering er ofte nøkkelen til enhver vellykket investeringsportefølje. En korrekt gjennomført analyse av allokering av eiendeler sørger for at balansen mellom ulike aktivaklasser opprettholdes og at investoren er i stand til å generere de mest lukrative avkastningene fra investeringene. Mens investoren kan velge å gjennomføre analysen personlig, vil mange meglere og økonomiske planleggere utføre en analyse på vegne av klienten, både når det gjelder å vurdere den aktuelle blandingen og utarbeide forslag til endringer som investoren kan vurdere og eventuelt gjennomføre.