Hvad er en analyse af allokering af aktiver?
En aktivallokeringsanalyse er en type investeringsstrategi, der gør det muligt at evaluere den aktuelle struktur i en investeringsportefølje i forhold til investorens personlige økonomiske mål, eller at hjælpe nye investorer med at bestemme den mest effektive kombination af aktiver til inkludering, der vil hjælpe ved realisering af udtalte økonomiske mål. I begge tilfælde kræver processen ikke kun vurdering af levedygtigheden af hvert aktiv, der er indeholdt i porteføljen, men også at etablere den rette balance i form af værdi mellem disse forskellige typer aktiver. Som en del af den økonomiske planlægningsproces kan en nøjagtig analyse af aktivallokering gå langt i retning af at minimere risikoen, mens det baner vejen for at nå investeringsmål.
En af de vigtigste faktorer i enhver aktivallokationsanalyse er nøjagtigt at bestemme investorens risikotolerance. Det betyder, at identificere, hvor meget risiko investoren er villig til at påtage sig for at generere et vist niveau af vækst eller afkast på investeringerne over en periode. Dette hjælper ikke kun med at bestemme, hvilken type investeringer der er inkluderet i porteføljen, men også hvor meget af procentdelen af porteføljen, der er afsat til hver klasse eller aktivgruppe. For eksempel kan en meget konservativ investor omfatte fast ejendom, aktieoptioner og obligationer i porteføljen, men vælger at allokere flere aktiver til obligationer og fast ejendom, mens de mindre afsætter de mere ustabile aktier.
Processen med aktivallokeringsanalyse hjælper med at identificere de nødvendige ændringer i den aktuelle aktivmix, hvis investoren skal forblive i mål med at nå et specifikt investeringsmål eller flere forskellige mål. Ved at udføre analysen på en eller anden form for konsistent basis er det muligt at identificere de aktivklasser, der ser ud til at have gennemgået en vis ændring, der vil forblive på plads i en længere periode. Dette kan muligvis kræve ændringer i den procentdel, der er tildelt hver klasse, hvis investoren skal beskytte den samlede værdi af porteføljen og fortsætte med at komme videre. Ved at flytte noget af tildelingen til en klasse, der forventes at have sin værdi på lang sigt, undgår investoren ikke kun at opretholde tab i en klasse, der vil være deprimeret i et stykke tid, han eller hun øger også chancerne for at stige det samlede afkast af aktiverne.
Diversificering er ofte nøglen til enhver succesrig investeringsportefølje. En korrekt udført analyse af aktivallokering sørger for, at balancen mellem forskellige aktivklasser opretholdes, og at investoren er i stand til at generere det mest lukrative afkast fra hans eller hendes investeringer. Mens investor kan vælge at udføre analysen personligt, vil mange mæglere og økonomiske planlæggere udføre en analyse på vegne af klienten, både med hensyn til vurdering af den aktuelle blanding og udarbejdelse af forslag til ændringer, som investoren kan overveje og muligvis gennemføre.