O que é uma análise de alocação de ativos?

Uma análise de alocação de ativos é um tipo de estratégia de investimento que permite avaliar a estrutura atual de uma carteira de investimentos em relação às metas financeiras pessoais do investidor ou auxiliar novos investidores na determinação da combinação mais eficiente de ativos para inclusão que ajudarão na realização das metas financeiras declaradas. Nos dois casos, o processo exige não apenas a avaliação da viabilidade de cada ativo contido no portfólio, mas também o estabelecimento do equilíbrio correto em termos de valor entre esses diferentes tipos de ativos. Como parte do processo de planejamento financeiro, uma análise precisa da alocação de ativos pode ajudar bastante a minimizar os riscos, enquanto abre caminho para o alcance de metas de investimento.

Um dos fatores principais em qualquer análise de alocação de ativos é determinar com precisão a tolerância ao risco do investidor. Isso significa identificar quanto risco o investidor está disposto a assumir para gerar um certo nível de crescimento ou retorno sobre os investimentos durante um período de tempo. Fazer isso não apenas ajuda a determinar que tipo de investimentos estão incluídos no portfólio, mas também quanto da porcentagem do portfólio é dedicada a cada classe ou grupo de ativos. Por exemplo, um investidor muito conservador pode incluir imóveis, opções de ações e títulos no portfólio, mas optar por alocar mais ativos para títulos e imóveis, enquanto dedica menos às ações mais voláteis.

O processo de análise de alocação de ativos ajuda a identificar as mudanças necessárias no mix de ativos atual, se o investidor permanecer no objetivo de atingir uma meta de investimento específica ou várias metas diferentes. Ao conduzir a análise com base em algum tipo de base consistente, é possível identificar as classes de ativos que parecem ter sofrido alguma mudança que permanecerá em vigor por um longo período de tempo. Isso pode exigir algumas alterações no percentual alocado para cada classe, se o investidor proteger o valor geral do portfólio e continuar avançando. Ao mudar parte da alocação para uma classe que espera manter seu valor a longo prazo, o investidor não apenas evita perdas sustentadas em uma classe que ficará deprimida por um período de tempo, mas também aumenta as chances de aumentar o retorno geral dos ativos mantidos.

A diversificação é frequentemente a chave para qualquer portfólio de investimentos bem-sucedidos. Uma análise de alocação de ativos conduzida adequadamente garante que o equilíbrio entre diferentes classes de ativos seja mantido e que o investidor possa gerar os retornos mais lucrativos de seus investimentos. Embora o investidor possa optar por conduzir a análise pessoalmente, muitas corretoras e planejadores financeiros farão uma análise em nome do cliente, tanto em termos de avaliação do mix atual quanto na compilação de sugestões de mudanças que o investidor possa considerar e possivelmente implementar.