Was ist eine Asset Allocation-Analyse?
Eine Asset-Allocation-Analyse ist eine Art von Anlagestrategie, mit deren Hilfe die aktuelle Struktur eines Anlageportfolios in Bezug auf die persönlichen Finanzziele des Anlegers bewertet oder neue Anleger bei der Bestimmung der effizientesten Kombination von Vermögenswerten zur Einbeziehung unterstützt werden können bei der Verwirklichung der erklärten finanziellen Ziele. In beiden Fällen erfordert der Prozess nicht nur die Beurteilung der Rentabilität jedes im Portfolio enthaltenen Vermögenswerts, sondern auch die Herstellung des richtigen Wertgleichgewichts zwischen diesen verschiedenen Arten von Vermögenswerten. Im Rahmen der Finanzplanung kann eine genaue Analyse der Vermögensallokation einen wichtigen Beitrag zur Risikominimierung leisten und gleichzeitig den Weg für die Erreichung der Anlageziele ebnen.
Einer der Schlüsselfaktoren bei jeder Asset Allocation-Analyse ist die genaue Bestimmung der Risikotoleranz des Anlegers. Dies bedeutet, zu ermitteln, wie viel Risiko der Anleger eingehen möchte, um über einen bestimmten Zeitraum ein gewisses Wachstum oder eine gewisse Rendite zu erzielen. Auf diese Weise können Sie nicht nur feststellen, welche Arten von Anlagen im Portfolio enthalten sind, sondern auch, wie viel des Prozentsatzes des Portfolios für die einzelnen Klassen oder Gruppen von Vermögenswerten bestimmt ist. Zum Beispiel kann ein sehr konservativer Anleger Immobilien, Aktienoptionen und Anleihen in das Portfolio aufnehmen, sich jedoch dafür entscheiden, Anleihen und Immobilien mehr Vermögenswerte zuzuweisen, während er weniger auf volatilere Aktien setzt.
Der Prozess der Asset-Allocation-Analyse hilft dabei, notwendige Änderungen im aktuellen Asset-Mix zu identifizieren, wenn der Anleger mit der Erreichung eines bestimmten Anlageziels oder mehrerer unterschiedlicher Ziele auf Kurs bleiben soll. Indem die Analyse auf einer konsistenten Basis durchgeführt wird, ist es möglich, die Assetklassen zu identifizieren, die offenbar eine Änderung erfahren haben, die über einen längeren Zeitraum bestehen bleiben wird. Dies kann einige Änderungen des jeder Klasse zugewiesenen Prozentsatzes erforderlich machen, wenn der Anleger den Gesamtwert des Portfolios schützen und weiter voranschreiten soll. Durch die Verlagerung eines Teils der Allokation in eine Klasse, von der erwartet wird, dass sie langfristig ihren Wert hält, vermeidet der Anleger nicht nur Verluste in einer Klasse, die für einen bestimmten Zeitraum unter Druck steht, sondern erhöht auch die Steigerungswahrscheinlichkeit die Gesamtrendite des gehaltenen Vermögens.
Diversifikation ist oft der Schlüssel zu einem erfolgreichen Anlageportfolio. Eine ordnungsgemäß durchgeführte Asset Allocation-Analyse stellt sicher, dass das Gleichgewicht zwischen den verschiedenen Anlageklassen gewahrt bleibt und der Anleger die lukrativsten Erträge aus seinen Anlagen erzielen kann. Während der Investor die Analyse möglicherweise persönlich durchführt, führen viele Broker und Finanzplaner im Auftrag des Kunden eine Analyse durch, um sowohl den aktuellen Mix zu bewerten als auch Vorschläge für Änderungen zusammenzustellen, die der Investor berücksichtigen und möglicherweise umsetzen kann.