Hva er en tilsvarende avgiftspliktig avkastning?

Den tilsvarende skattepliktige avkastningen er avkastningen som må returneres fra en investering med skattepliktig rente for å være lik en investering med skattefri rente. Det brukes som grunnlag for sammenligning når du bestemmer hvilke investeringer som vil være mest økonomisk forsvarlige. For eksempel, på overflaten hvis den ene investeringen gir to prosent og den andre gir tre, høres den tre prosent investeringen ut som en mer forsvarlig investering, men hvis de to prosentene er skattefrie og de tre prosent investeringene ikke er det, er investeringen med to prosent avkastning kan faktisk være en bedre avtale.

Svært få investeringer er skattefrie. Kommunale obligasjoner er et vanlig eksempel; de blir gitt skattefrie for å oppfordre folk til å investere, ettersom den oppgitte avkastningen vanligvis ikke er et veldig stort insentiv. Avhengig av regionen der man investerer, er det viktig å merke seg at “skattefritt” kan være misvisende. For eksempel kan folk bli fritatt for nasjonale skatter, men ikke fra regionale, med slike investeringer.

Selv om skattefrie investeringer ser ut til å ha lave avkastninger, er noen ganger ytelsen bedre enn folk er klar over, fordi de lommer alle pengene investeringene gir, i stedet for å bli tvunget til å overlate noen til skattebyråene. Som et resultat, når folk ser på investeringer, må de bestemme hva den tilsvarende skattepliktige avkastningen er for en avgiftspliktig investering for å bryte med en skattefri.

Bare noen få tall er nødvendig for å bestemme tilsvarende avgiftspliktig avkastning. For å beregne dette antallet, er det nødvendig å kjenne til investorens skatteklasse, da satsen som noen blir beskattet med vil påvirke den tilsvarende skattepliktige avkastningen. Det er også nødvendig å kjenne renten som tilbys på en skattefri investering. Folk kan også løse problemet den andre veien ved å bruke den kjente renten på en avgiftspliktig investering for å finne det punktet hvor en skattefri investering vil være lik. Denne informasjonen kan brukes til å sammenligne tilgjengelige investeringsalternativer for å finne ut hvilke som vil være det klokeste kjøpet.

Formelen for å finne tilsvarende avgiftspliktig avkastning er relativt enkel. Det innebærer å dele skattefritt avkastning med 1, og deretter trekke fra investorens skatteklasse. For å finne for eksempel den tilsvarende skattepliktige avkastningen for en investering i en kommunal obligasjon som gir fire prosent av en investor i skattekonsollen på 30%, ville man dele fire med 0,70, som gir 5,71; en avgiftspliktig investering ville trenge å returnere minst 5,71% for at den skal slå den kommunale obligasjonen. Jo høyere noens skattefordel, jo høyere tilsvarer det skattepliktige avkastningen for investeringer.