Hva er et tilsvarende skattepliktig avkastning?

Det tilsvarende skattepliktige avkastningen er avkastningen som må returneres fra en investering med skattepliktig rente for å være ekvivalent med en investering med skattefri rente. Det brukes som grunnlag for sammenligning når du bestemmer hvilke investeringer som vil være den mest økonomiske lyden. For eksempel, på overflaten, hvis den ene investeringen gir to prosent og den andre gir tre, høres de tre prosentinvesteringen ut som en mer forsvarlig investering, men hvis de to prosentene er skattefrie og tre prosentinvesteringen ikke er, kan investeringen med de to prosent avkastningen faktisk være en bedre avtale.

svært få investeringer er skattefri. Kommunale obligasjoner er et vanlig eksempel; De er gitt skattefritt til å oppmuntre folk til å investere, ettersom det uttalte avkastningen vanligvis ikke er et veldig stort insentiv. Avhengig av regionen der man investerer, er det viktig å merke seg at "skattefri" kan være misvisende. For eksempel kan folk være unntatt fra nasjonale skatter, men ikke fra regionale, med en slik inveStments.

Selv om skattefrie investeringer ser ut til å ha lave avkastninger, er noen ganger ytelsen bedre enn folk er klar over, fordi de lommer alle pengene investeringene gir, i stedet for å bli tvunget til å overlate noen til skattebyråer. Som et resultat, når folk ser på investeringer, må de bestemme hva det tilsvarende skattepliktige avkastningen er for en skattepliktig investering å bryte selv med en skattefri.

Bare noen få tall er nødvendig for å bestemme det tilsvarende avgiftspliktige avkastningen. For å beregne dette tallet er det nødvendig å kjenne investorens skattekonsoll, ettersom satsen som noen blir beskattet vil påvirke det tilsvarende skattepliktige avkastningen. Det er også nødvendig å vite at interessen tilbys på en skattefri investering. Folk kan også løse problemet den andre veien, ved å bruke den kjente interessen på en skattepliktig investering for å finne punktet der en skattefri investering ville være likeverdig.Denne informasjonen kan brukes til å sammenligne tilgjengelige investeringsalternativer for å avgjøre hvilke som vil være det klokeste kjøp.

Formelen for å finne ekvivalent avgiftspliktig avkastning er relativt enkel. Det innebærer å dele skattefritt avkastning ved 1, og deretter trekke fra investorens skattekonsoll. For å finne for eksempel det tilsvarende skattepliktige avkastningen for en investering i et kommunalt obligasjon som gir fire prosent av en investor i 30% skattekonsoll, ville man dele fire med 0,70, som returnerer 5,71; En skattepliktig investering vil trenge å returnere minst 5,71% for at den skal slå kommunale obligasjoner. Jo høyere noens skattekonsoll, jo høyere vil den tilsvarende skattepliktige avkastningen for investeringer være.