Hvad er en tilsvarende skattepligtig afkast?

Det ækvivalente skattepligtige udbytte er det udbytte, der skal returneres fra en investering med skattepligtig rente for at svare til en investering med skattefri rente. Det bruges som grundlag for sammenligning, når man bestemmer, hvilke investeringer der vil være mest økonomisk forsvarlige. F.eks. På overfladen, hvis den ene investering giver to procent og den anden giver tre, lyder de tre procents investering som en mere forsvarlig investering, men hvis de to procent er skattefri, og de tre procent investering ikke er det, er investeringen med to procent udbytte kan faktisk være en bedre aftale.

Meget få investeringer er skattefrie. Kommunale obligationer er et almindeligt eksempel; de leveres skattefrit for at tilskynde folk til at investere, da det angivne udbytte normalt ikke er et meget stort incitament. Afhængigt af det område, hvor man investerer, er det vigtigt at bemærke, at “skattefri” kan være vildledende. For eksempel kan folk være undtaget fra nationale skatter, men ikke fra regionale, med sådanne investeringer.

Selvom skattefrie investeringer ser ud til at have lave udbytter, er deres resultater undertiden bedre, end folk er klar over, fordi de lommer alle de penge, investeringen giver, snarere end at blive tvunget til at udlevere nogle til skattebureauer. Som et resultat, når folk ser på investeringer, er de nødt til at bestemme, hvad det ækvivalente skattepligtige udbytte er for en afgiftspligtig investering for at bryde med en skattefri investering.

Kun nogle få numre er nødvendige for at bestemme det tilsvarende skattepligtige udbytte. For at beregne dette antal er det nødvendigt at kende investorens skatteklasse, da den sats, som nogen beskattes med, vil påvirke det tilsvarende skattepligtige udbytte. Det er også nødvendigt at kende de renter, der tilbydes på en skattefri investering. Folk kan også løse problemet på den anden måde ved hjælp af den kendte rente på en afgiftspligtig investering for at finde det punkt, hvor en skattefri investering ville være ækvivalent. Disse oplysninger kan bruges til at sammenligne tilgængelige investeringsmuligheder for at bestemme, hvad der ville være det klogeste køb.

Formlen til at finde et tilsvarende skattepligtigt udbytte er relativt enkelt. Det indebærer, at det skattefri udbytte divideres med 1 og derefter trækkes fra investorens skattekammer. For at finde for eksempel det ækvivalente skattepligtige udbytte for en investering i en kommunal obligation, der giver fire procent af en investor i skattenheden på 30%, ville man dele fire med 0,70, der returnerer 5,71; en afgiftspligtig investering ville være nødt til at returnere mindst 5,71% for at den kan slå den kommunale obligation. Jo højere andens skattefordel, jo højere vil det tilsvarende skattepligtige udbytte for investeringer være.