Co to jest równoważny dochód podlegający opodatkowaniu?

Równoważny dochód do opodatkowania to zysk, który musiałby zostać zwrócony z inwestycji z odsetkami podlegającymi opodatkowaniu, aby był równoważny z inwestycją z odsetkami wolnymi od podatku. Jest on wykorzystywany jako podstawa do porównania przy ustalaniu, które inwestycje byłyby najbardziej stabilne finansowo. Na przykład, na pozór, jeśli jedna inwestycja daje dwa procent, a druga przynosi trzy, trzy procent inwestycji wydaje się być bardziej rozsądną inwestycją, ale jeśli dwa procent są wolne od podatku, a trzy procent inwestycji nie, inwestycja z dwuprocentowa wydajność może być lepszym rozwiązaniem.

Niewiele inwestycji jest zwolnionych z podatku. Obligacje komunalne są częstym przykładem; są one zwolnione z podatku, aby zachęcić ludzi do inwestowania, ponieważ deklarowana wydajność zwykle nie stanowi bardzo dużej zachęty. W zależności od regionu, w którym inwestuje się, należy zauważyć, że „wolne od podatku” może wprowadzać w błąd. Na przykład ludzie mogą być zwolnieni z podatków krajowych, ale nie z podatków regionalnych, przy takich inwestycjach.

Chociaż wydaje się, że inwestycje wolne od podatku mają niskie dochody, czasem ich wyniki są lepsze, niż ludzie zdają sobie sprawę, ponieważ gromadzą wszystkie pieniądze z inwestycji, zamiast zmuszać je do przekazania organom podatkowym. W rezultacie, gdy ludzie patrzą na inwestycje, muszą ustalić, jaka jest równowartość dochodu podlegającego opodatkowaniu, aby inwestycja podlegająca opodatkowaniu mogła osiągnąć próg rentowności.

Wystarczy tylko kilka liczb, aby określić równoważną dochód do opodatkowania. Aby obliczyć tę liczbę, konieczna jest znajomość przedziału podatkowego inwestora, ponieważ stopa, według której ktoś jest opodatkowany, wpłynie na równowartość dochodu podlegającego opodatkowaniu. Konieczne jest również poznanie odsetek oferowanych od inwestycji wolnej od podatku. Ludzie mogą również rozwiązać problem w inny sposób, wykorzystując znane odsetki od inwestycji podlegającej opodatkowaniu, aby znaleźć punkt, w którym inwestycja wolna od podatku byłaby równoważna. Informacje te można wykorzystać do porównania dostępnych opcji inwestycyjnych w celu ustalenia, który byłby najmądrzejszym zakupem.

Wzór na znalezienie równoważnego dochodu do opodatkowania jest stosunkowo prosty. Polega ona na podzieleniu kwoty wolnej od podatku przez 1, a następnie odjęciu przedziału podatkowego inwestora. Aby znaleźć na przykład równoważny dochód do opodatkowania dla inwestycji w obligację komunalną przynoszącą cztery procent przez inwestora w 30-procentowym przedziale podatkowym, dzielimy cztery przez 0,70, co daje 5,71; inwestycja podlegająca opodatkowaniu musiałaby zwrócić co najmniej 5,71%, aby mogła pokonać obligację komunalną. Im wyższy przedział podatkowy, tym wyższa będzie równowartość dochodu z opodatkowania inwestycji.