同等の課税利回りとは何ですか？

同等の課税利回りとは、非課税の利子を伴う投資と同等となるために、課税利子を伴う投資から返還する必要がある利回りです。 どの投資が最も経済的に健全であるかを判断する際の比較の基礎として使用されます。 たとえば、表面上、ある投資が2％を生み出し、他の投資が3％を生み出した場合、3％の投資はより健全な投資のように聞こえますが、2％が非課税で3％の投資がそうでない場合、実際には、2パーセントの利回りがより良い取引であるかもしれません。

非課税の投資はほとんどありません。 地方債は一般的な例です。 記載されている利回りは通常、それほど大きなインセンティブではないため、投資を奨励するために非課税で提供されます。 投資先の地域によっては、「免税」が誤解を招く可能性があることに注意することが重要です。 たとえば、このような投資では、人々は国税を免除されますが、地方税は免除されます。

非課税投資は利回りが低いように見えますが、税務当局に一部を引き渡すことを強いられるのではなく、投資利回りのすべてのお金をポケットに入れているため、人々の理解よりもパフォーマンスが優れている場合があります。 その結果、人々が投資を見ているとき、彼らは課税対象の投資が非課税の投資でも均等になるために同等の課税対象の利回りが何であるかを決定する必要があります。

同等の課税対象利回りを決定するために必要な数はわずかです。 この数値を計算するには、投資家の課税範囲を知る必要があります。誰かが課税される率が同等の課税利回りに影響するためです。 また、非課税投資で提供される利子を知ることも必要です。 人々は、課税対象の投資に対する既知の関心を使用して、非課税の投資が同等になるポイントを見つけることで、問題を別の方法で解決することもできます。 この情報を使用して、利用可能な投資オプションを比較し、どちらが最も賢明な購入かを判断できます。

同等の課税対象利回りを見つける式は比較的単純です。 非課税利回りを1で割ってから、投資家の税率を差し引く必要があります。 たとえば、30％の税率範囲で投資家が4％を発行する地方債への投資に相当する課税利回りを求めるには、4を.70で割り、5.71を返します。 課税対象の投資は、地方債を上回るために少なくとも5.71％を返す必要があります。 誰かの税率が高いほど、投資に対する同等の課税利回りが高くなります。