Vad är ett motsvarande skattepliktigt avkastning?

Den ekvivalenta skattepliktiga avkastningen är avkastningen som skulle behöva återlämnas från en investering med skattepliktig ränta för att motsvara en investering med skattefri ränta. Det används som underlag för jämförelse när man bestämmer vilka investeringar som skulle vara de mest ekonomiskt sunda. Till exempel, om ytan ger två procent och den andra ger tre, låter investeringen med tre procent som en mer sund investering, men om de två procenten är skattefria och de tre procents investeringarna inte är det, investeringen med två procent avkastning kan faktiskt vara en bättre affär.

Mycket få investeringar är skattefria. Kommunala obligationer är ett vanligt exempel; de tillhandahålls skattefria för att uppmuntra människor att investera, eftersom den angivna avkastningen vanligtvis inte är ett särskilt stort incitament. Beroende på region där man investerar är det viktigt att notera att ”skattefritt” kan vara vilseledande. Till exempel kan människor vara undantagna från nationella skatter, men inte från regionala, med sådana investeringar.

Även om skattefria investeringar verkar ha låga avkastningar, är ibland deras resultat bättre än folk inser, eftersom de fick alla pengarna som investeringen ger, snarare än att tvingas överlämna vissa till skattebyråerna. Som ett resultat, när människor tittar på investeringar, måste de bestämma vad den motsvarande skattepliktiga avkastningen är för en beskattningsbar investering att bryta jämnt med en skattefri.

Endast ett fåtal nummer behövs för att bestämma motsvarande beskattningsbar avkastning. För att beräkna detta antal är det nödvändigt att känna till investerarens skatteklass, eftersom den skattesats som någon beskattas kommer att påverka motsvarande beskattningsbar avkastning. Det är också nödvändigt att känna till räntan som erbjuds på en skattefri investering. Människor kan också lösa problemet åt andra hållet och använda det kända räntan på en beskattningsbar investering för att hitta den punkt där en skattefri investering skulle vara likvärdig. Denna information kan användas för att jämföra tillgängliga investeringsalternativ för att avgöra vilka som skulle vara det klokaste köpet.

Formeln för att hitta motsvarande beskattningsbar avkastning är relativt enkel. Det handlar om att dela den skattefria avkastningen med 1 och sedan dra av investerarens skatteklass. För att till exempel hitta den motsvarande skattepliktiga avkastningen för en investering i en kommunal obligation som ger fyra procent av en investerare i skattesatsen 30%, skulle man dela fyra med 0,70, vilket ger 5,71; en beskattningsbar investering skulle behöva returnera minst 5,71% för att den ska slå den kommunala obligationen. Ju högre någons skattesats, desto högre blir den motsvarande beskattningsbara avkastningen för investeringar.