Hva er utnyttet utkjøpsmodellering?

Utnyttet utkjøpsmodellering er en teknikk som brukes av et private equity -selskap for å bestemme de økonomiske implikasjonene av å utføre en utnyttet oppkjøp av et annet selskap. Siden en utnyttet oppkjøp vanligvis oppnås av det anskaffende selskapet som låner det meste av beløpet som trengs for å kjøpe, er det viktig å vite om kjøperen kan betale tilbake kreditorene. Av den grunn inkluderer typisk utnyttet utkjøpsmodellering å legge inn alle de økonomiske dataene til selskapet som skal anskaffes. Selskapet som utfører oppkjøpet må også ta hensyn til den planlagte gjeldsstrukturen og rentene som vil skyldes eventuelle nødvendige lån.

Selskaper i økonomiske problemer blir ofte absorbert av andre private equity -investorer. Disse investorene installerer generelt ny ledelse og bruker sin kompetanse for å prøve å øke virksomheten til det nye selskapet, og dermed forbedre verdien av de kjøpte aksjene. Når kjøpet av et selskap er i stor grad finansiert gjennom lån, er det kjent som enutnyttet utkjøp. Utnyttet utkjøpsmodellering er en måte for private equity -investorer å projisere verdien av investeringene deres.

Det er viktig å forstå når du utfører utnyttelse av utkjøpsmodellering at private equity -selskapet ofte bruker eiendelene til målselskapet som sikkerhet for lånene som trengs for å kjøpe det ut. Dette betyr at den nye virksomheten må generere nok inntekter til å betale tilbake disse lånene først før investorene kan gi overskudd. I noen tilfeller kan private equity -selskapet kunne finansiere noe av kjøpet fra egne penger, noe som vil nødvendiggjøre mindre gjeldsplikt.

De viktigste elementene i den utnyttede utkjøpsmodelleringsprosessen er de økonomiske postene til selskapet som skal kjøpes. Disse inkluderer inntjeningsnivå, kontantstrømnivå, eksisterende gjeldsforpliktelser og eventuelle eiendeler og forpliktelser som er inkludert i nylige balanser. Fra disse, NEW -selskapet skal kunne ekstrapolere hvilke fremtidige inntjeningsnivåer som kan være. Dette kan gi investorene en god ide om hvor lang tid det vil ta dem å betale ned gjelden.

Det er andre hensyn som må tas i betraktning når du utfører utnyttede utkjøpsmodellering. Investorer må innse at de ikke bare må betale tilbake hovedstolen for alle lånene sine, men også de lovede renteutbetalingene til långivere. Av den grunn må alle gjeldende renter legges inn i den utnyttede utkjøpsmodellen for å produsere et nøyaktig økonomisk bilde av det nye selskapet.