Co je pákové modelování odkupu?

Využití výkupního modelování je technika používaná společností soukromý kapitál k určení finančních důsledků provádění pákového výkupu jiné společnosti. Vzhledem k tomu, že nabývající společnost si obvykle provádí výkup páky, si půjčuje většinu částky potřebné k nákupu, je důležité vědět, zda může kupující vrátit své věřitele. Z tohoto důvodu zahrnuje typické modelování výkupů páky zadávání všech finančních údajů společnosti, která mají být získána. Společnost provádějící výkup musí také vzít v úvahu plánovanou strukturu dluhu a úrokové sazby, které budou splatné u všech požadovaných půjček. Tito investoři obecně nainstalují nové řízení a používají své odborné znalosti, aby se pokusili zvýšit podnikání nové společnosti, čímž se zlepšila hodnota svých zakoupených akcií. Když je nákup společnosti financován převážně prostřednictvím půjček, je známý jako avýkup páky. Modelování výkupů páky je způsob, jak investoři soukromého kapitálu promítnout hodnotu jejich investice.

Je důležité pochopit, že při provádění využití výkupního modelování, že soukromý kapitálový společnost často používá aktiva cílové společnosti jako kolaterál pro půjčky potřebné k jejich nákupu. To znamená, že nové podnikání musí generovat dostatek příjmů, aby tyto půjčky splatilo nejprve, než mohou investoři dosáhnout zisku. V některých případech může být společnost soukromého kapitálu schopna financovat část nákupu z vlastních peněz, což by vyžadovalo méně dluhové povinnosti.

Nejdůležitějšími prvky procesu modelování výkupů pákového výkupu jsou finanční záznamy společnosti, která má být zakoupena. Patří mezi ně úroveň výdělků, úroveň peněžních toků, již existující dluhové závazky a jakékoli aktiva a závazky zahrnuté v nedávných rozvahách. Z nich, NESpolečnost by měla být schopna extrapolovat, jaké budou budoucí úroveň výdělků. To může investorům poskytnout dobrou představu o tom, jak dlouho jim bude trvat splacení dluhu.

Při provádění modelování pákového odkupu je třeba vzít v úvahu další úvahy. Investoři si musí uvědomit, že musí nejen splatit jistinu všech svých půjček, ale také zaslíbené úrokové platby věřitelům. Z tohoto důvodu musí být všechny použitelné úrokové sazby zadány do modelu výkupu pákového výkupu, aby se vytvořil přesný finanční obraz nové společnosti.