レバレッジドバイアウトモデリングとは

レバレッジドバイアウトモデリングは、プライベートエクイティ会社が別の会社のレバレッジドバイアウトを実行することの財務上の影響を判断するために使用する手法です。 レバレッジドバイアウトは通常、買収会社が購入に必要な金額の大部分を借りることで行われるため、買い手が債権者に返済できるかどうかを知ることが重要です。 そのため、典型的なレバレッジドバイアウトモデリングには、買収しようとしている会社のすべての財務データの入力が含まれます。 買収を実行する会社はまた、計画された債務構造と、必要なローンの支払い予定金利を考慮に入れなければなりません。

財政難に陥っている会社は、しばしば他のプライベートエクイティ投資家に吸収されます。 これらの投資家は通常、新しい経営陣を設置し、専門知識を活用して新しい会社のビジネスを拡大しようとするため、購入した株式の価値が向上します。 企業の購入が主にローンで賄われている場合、レバレッジド・バイアウトとして知られています。 レバレッジドバイアウトモデリングは、プライベートエクイティ投資家が投資の価値を予測する方法です。

レバレッジドバイアウトモデリングを実施する際には、プライベートエクイティ会社がターゲット会社の資産を購入に必要なローンの担保としてよく使用することを理解することが重要です。 これは、投資家が利益を上げる前に、新しいビジネスが最初にそれらのローンを返済するのに十分な収入を生み出さなければならないことを意味します。 場合によっては、プライベートエクイティ会社は購入の一部を自分のお金で賄うことができます。これにより、債務の負担が少なくなります。

レバレッジドバイアウトモデリングプロセスの最も重要な要素は、購入する会社の財務記録です。 これらには、収益レベル、キャッシュフローレベル、既存の債務、および最近の貸借対照表に含まれる資産と負債が含まれます。 これらから、新会社は将来の収益レベルがどのようなものかを推定できるはずです。 これにより、投資家は借金を返済するのにどれくらいの時間がかかるかについて良いアイデアを得ることができます。

レバレッジドバイアウトモデリングを実行する際に考慮すべきその他の考慮事項があります。 投資家は、すべてのローンの元本を返済するだけでなく、貸し手に約束した利子の支払いも返済しなければならないことを認識する必要があります。 そのため、新しい会社の正確な財務状況を作成するには、適用されるすべての金利をレバレッジドバイアウトモデルに入力する必要があります。