Hva er regulering W?
En forskrift er generelt definert som en regel eller begrensning som styrer menneskelig atferd. Forskrift W er en retningslinje etablert av Federal Reserve i USA som setter vilkår og retningslinjer for finansinstitusjoner, for eksempel banker, og deres økonomiske transaksjoner med tilknyttede selskaper. Denne forskriften gjelder for alle føderalt forsikrede finansinstitusjoner. Det forventes at institusjoner kjenner og praktiserer denne forskriften og bruker den til å styre alle økonomiske transaksjoner som finner sted.
Forskrifter blir pålagt i samfunnet for en rekke formål, fra styring av atferd til sikring av orden og for å fremme etisk atferd. Bedrifter og finansinstitusjoner trenger forskrifter for å styre praksis i rutinemessig virksomhet. Forordning W er det spesifikke sett med retningslinjer som styrer driften av føderale finansinstitusjoner og deres økonomiske forhold til tilknyttede selskaper.
De fleste finansinstitusjoner har ofte mer enn ett tilknyttet selskap. Begrepet tilknyttet kan omfatte alle parter som kontrollerer eller er under felles kontroll med institusjonen. Kontroll anses i dette tilfellet å eie mer enn 25% av stemmekraften eller egenkapitalen.
Når tilknytningene vokser, øker også kompleksiteten og antall transaksjoner, noe som fører til behov for endringer og endringer i regelverket som regulerer disse interaksjonene. Avsnitt 23A og 23B i Federal Reserve Act er bestemmelsene som lenge har styrt tilknyttede transaksjoner. Forskrift W ble publisert i 2003 som en utvidelse av de seksjonene i forskriften.
Forordning W pålegger at forretningsforholdene mellom medlemsbankene oppfyller visse betingelser. Transaksjoner til et enkelt tilknyttet selskap kan ikke utgjøre mer enn 10% av institusjonens formue. Transaksjoner til alle tilknyttede banker kan ikke utgjøre mer enn 20% av kapitalen. I tillegg må all kreditt som er lånt ut til en tilknyttet bank kun være sikret kreditt.
Transaksjoner er underlagt visse krav og begrensninger under forskrift W. Manglende overholdelse av de riktige reglene fører til konsekvenser som for eksempel straff og bøter. Transaksjoner må planlegges og gjennomgås på forhånd for å sikre at de er i samsvar med regelverket. De som ikke oppfyller kravene opprinnelig, må omstruktureres til de oppfyller forskriftskrav.
Brudd på regulering W fra finansinstitusjoner kan være betydelig. Sivile straffer kan anvendes dersom institusjonen anses skyldig i brudd. En etterforskning vil avgjøre om overtredelsen var forsettlig eller tilsyn, og straffene som ble pålagt vil avhenge av utfallet av etterforskningen. Hvis overtredelsen er bestemt til å ha noen individuell gevinst eller har påvirket institusjonens økonomiske helse, kan det være mer alvorlige konsekvenser.