Hva er regulatorisk arbitrage?

Regulatorisk arbitrage er prosessen der investorer eller institusjoner som banker prøver å dra nytte av inkonsekvente økonomiske forskrifter. Disse uoverensstemmelsene kan være forårsaket av måten forskjellige finansfirmaer er regulert eller på grunn av kontrastlover i flere land. Ideen bak regulatorisk arbitrage er å holde det grunnleggende stoffet i en forretningsavtale intakt mens du unngår eventuelle regulatoriske hindringer som ellers kan dempe overskuddet som blir gjort. Dette er en kontroversiell praksis og har vært knyttet til vidtrekkende økonomiske problemer i land over hele verden.

Selv om verdensomspennende finansielle kollapser i begynnelsen av det 21. århundre førte til økte krav om åpenhet blant store finansinstitusjoner, er realiteten at det fremdeles eksisterer mulighetene for disse store firmaene til å tjene penger på regulerende smoett. Erfarne ansatte hos så store firmaer har muligheten til å få visse økonomiske transaksjoner til å se ut som om de er helt OBEying Binding Regulations, når de faktisk ofte skyver grensene for loven eller til og med overskrider dem. Praksisen med regulatorisk arbitrage er enormt lønnsomt, selv om det noen ganger setter det større økonomiske bildet i alvorlig fare.

En måte som regulatorisk arbitrage oppnås er gjennom regulatoriske uoverensstemmelser i hvordan visse finansinstitusjoner blir sett på. Bankene er for eksempel pålagt å ha nok eiendeler til å dekke risikoen som er involvert i investeringene de gjør. På den annen side har institusjonelle investorer, forsikringsselskaper og andre store økonomiske styrker ikke helt de samme begrensningene. En bank kan overføre risiko til en av disse institusjonene for å oppfylle kravene, men risikoen eksisterer fortsatt.

Internasjonal innsats for å installere økonomiske forskrifter som er bindende for alle nasjoner i verden, har ikke helt blitt utført. SomEt resultat, et sett med forskrifter som binder et investeringsselskap i ett land, kan ikke eksistere i et annet. For å dra nytte av dette, har store selskaper en tendens til å gjøre transaksjoner uansett hvor lovene lar dem trives, noe som er en annen form for regulatorisk arbitrage.

Siden regulatorisk arbitrage kan eksistere i mange former, er det vanskelig å oppdage og enda vanskeligere å forhindre. I noen tilfeller, som i kredittstandardbytter som bidro til å konkurs store finansinstitusjoner i det første tiåret av det 21. århundre, har denne praksisen vært svært skadelig. Det som generelt skjer er at undergangen til store finansinstitusjoner sildrer ned og skader de økonomiske situasjonene til innbyggerne disse institusjonene tjener. Av denne grunn må slik arbitrage overvåkes så mye som mulig av lovgivere for å forhindre at slike katastrofale økonomiske hendelser oppstår.