規制上の裁定とは何ですか？

規制上の裁定は、投資家や銀行などの機関が一貫性のない金融規制から利益を得ようとするプロセスです。 これらの不一致は、異なる金融会社が規制されている方法、または複数の国の対照的な法律が原因で発生する場合があります。 規制上の裁定取引の背景にある考え方は、ビジネス上の取引の基本的な本質を損なわずに、利益を軽減するような規制上の障害を回避することです。 これは議論の余地のある慣行であり、世界中の国々の広範囲にわたる経済問題にリンクされています。

21世紀初頭の世界的な金融崩壊により、大手金融機関の透明性に対する要求が高まりましたが、現実には、これらの大企業が規制の抜け穴から利益を得る機会がまだ存在しています。 このような大企業の経験豊富な従業員は、特定の金融取引を拘束力のある規制に完全に準拠しているかのように見せることができます。 規制上の裁定の慣行は、大きな経済的状況を深刻な危機にさらすこともありますが、非常に有益です。

規制上の裁定が達成される1つの方法は、特定の金融機関がどのように見られるかについての規制の不一致によるものです。 たとえば、銀行には、投資に伴うリスクをカバーするのに十分な資産が必要です。 一方、機関投資家、保険会社、その他の主要な金融機関にはまったく同じ制限がありません。 銀行は、要件を満たすためにこれらの機関の1つにリスクを移転できますが、リスクは依然として存在します。

世界のすべての国に拘束力のある金融規制を導入する国際的な取り組みは、完全には実現していません。 その結果、ある国の投資会社を拘束する一連の規制は、他の国には存在しない場合があります。 これを活用するために、大企業は、法律で勝ち取れる場所であればどこでも取引を行う傾向があります。

規制上の裁定は多くの形で存在する可能性があるため、発見するのは難しく、防止するのはさらに困難です。 場合によっては、21世紀の最初の10年間に巨大な金融機関を倒産させたクレジットデフォルトスワップのように、これらの慣行は非常に有害です。 一般的に起こることは、主要な金融機関の倒産がそれらの機関がサービスを提供する市民の経済状況を少しずつ減らして損害を与えるということです。 このため、議員はこうした破局的な金融イベントの発生を防ぐために、こうした裁定を可能な限り監視する必要があります。