Co je to regulační arbitráž?

Regulační arbitráž je proces, kterým se investoři nebo instituce, jako jsou banky, pokoušejí těžit z nekonzistentních finančních předpisů. Tyto nesrovnalosti mohou být způsobeny tím, jak jsou různé finanční firmy regulovány nebo kvůli kontrastním zákonům ve více zemích. Myšlenka regulační arbitráže je udržovat základní podstatu obchodní dohody neporušenou a zároveň se vyhnout jakýmkoli regulačním překážkám, které by jinak mohly zmírnit zisky. Jedná se o kontroverzní praxi a byla spojena s dalekosáhlými ekonomickými problémy v zemích po celém světě.

Ačkoli celosvětové finanční kolapsy na začátku 21. století vedly ke zvýšeným požadavkům na transparentnost mezi velkými finančními institucemi, realita je, že stále existují příležitosti k těmto velkým firmám z regulačních lojeků. Zkušení zaměstnanci v takových velkých firmách mají schopnost provést určité finanční transakce, jako by byly zcela OBOční vázací předpisy, když ve skutečnosti často posouvají hranice zákona nebo je dokonce překročili. Praxe regulační arbitráže je nesmírně zisková, i když někdy uvádí větší ekonomický obraz v závažném ohrožení.

Jedním ze způsobů, jak je dosaženo regulačního rozhodčího řízení, je prostřednictvím regulačních nesrovnalostí v tom, jak jsou určité finanční instituce vnímány. Například banky musí mít dostatek aktiv, aby pokryly rizika spojená s investicemi, které provádějí. Na druhé straně institucionální investoři, pojišťovací společnosti a další hlavní finanční síly nemají úplně stejná omezení. Banka by mohla převést riziko na jednu z těchto institucí, aby splnila její požadavky, ale riziko stále existuje.

mezinárodní úsilí o instalaci finančních předpisů, které jsou závazná pro všechny země světa, se zcela nepřispělo k uskutečnění. JakoVýsledkem je, že soubor předpisů, které váže investiční firmu v jedné zemi, nemusí existovat v jiné. Aby toho využily, velké společnosti mají tendenci provádět transakce, kde jim zákony umožňují prosperovat, což je další forma regulační arbitráže.

Vzhledem k tomu, že v mnoha podobách může existovat regulační arbitráž, je těžké ji zabránit a ještě těžší zabránit. V některých případech, stejně jako v swapech úvěru, které pomohly bankrotovat obrovské finanční instituce v první dekádě 21. století, byly tyto praktiky nesmírně škodlivé. Obecně se stává, že pád hlavních finančních institucí stéká a poškozuje ekonomické situace občanů, kterým tyto instituce slouží. Z tohoto důvodu musí být taková arbitráž monitorována co nejvíce zákonodárci, aby se zabránilo takovým katastrofickým finančním událostem.