Hva er utbyttet til modenhetsligning?

Også kjent som utbyttet til modenhetsformel, er utbyttet til modenhetsligning en matematisk formel som brukes til å bestemme den totale årlige avkastningen som en investor vil motta hvis en eiendel som en obligasjon holdes inntil forfall.Ideen bak denne typen ligning er å hjelpe investorer med å avgjøre om det å fortsette å holde eiendelen er verdt tid og krefter, eller om eiendelen skal selges og inntektene som brukes til å sikre en annen eiendel.Selv om det er noe komplisert, gjør utbyttet til modenhetsligning det lettere å sikre at avkastningsnivået er i tråd med investorens mål.

Grunnleggende om avkastningen til forfallligning krever å identifisere den opprinnelige kjøpesummen for eiendelen, renten som gjelder, og antall år som gjenstår til eiendelen når full forfall.Å identifisere det faktiske dollarstallet i den årlige kupongbetalingen knyttet til obligasjonsutgaven er også avgjørende for å gjøre bruk av ligningen.Å identifisere pålydende verdien som eiendelen kan selges på for øyeblikket, vil også hjelpe til med å bestemme dagens avkastning til forfall (YTM).

Mens strukturen til et avkastning til modenhetsligning kan være noe skremmende, kan økonomiske rådgivere ofte hjelpe investorer med å bestemme hvordan de skal ordne de nødvendige dataene slik at formelen er mindre skremmende.Siden prosessen krever å relatere visse data med andre faktorer, kan ligningen beregnes i segmenter eller trinn.Når hvert segment blir løst, beveger investoren seg nærmere for å identifisere avkastningen til modenhet i form av en prosentandel som enkelt kan konverteres til et faktisk beløp.Derfra er det en enkel oppgave å avgjøre om dagens avkastning har glidd noe, på grunn av et skifte i rentene som gjelder obligasjoner med en variabel rente, eller om avkastningen fremdeles er innenfor et område som er i tråd medDet forventede avkastningen projisert av investoren.

Å ta seg tid til å benytte seg av avkastningen til modenhetsligning er nyttig for investorer i et par forskjellsscenarier.Investorer som allerede holder eiendelen, kan sørge for at avkastningen sporer på et nivå som anses som akseptabel, noe som igjen indikerer at eiendelen skal holdes.Investorer som har muligheten til å kjøpe obligasjonsproblemer med en rabatt, kan også bruke denne formelen for å avgjøre om avkastningen til forfall er tilstrekkelig til å rettferdiggjøre kjøpet av obligasjonen, gitt renten og hvor mye tid igjen før obligasjonen modnes fullt ut modnes.