Qual è il rendimento all'equazione della maturità?

noto anche come formula del rendimento alla maturità, il rendimento all'equazione della maturità è una formula matematica che viene utilizzata per determinare il rendimento annuale totale che un investitore riceverà se un bene come un'obbligazione è detenuta fino alla scadenza.L'idea alla base di questo tipo di equazione è quella di aiutare gli investitori a determinare se continuare a detenere l'attività vale il tempo e lo sforzo, o se l'attività deve essere venduta e i proventi utilizzati per garantire una risorsa diversa.Sebbene in qualche modo complicato, il rendimento all'equazione di maturità rende più facile garantire che il livello di rendimento sia in linea con gli obiettivi dell'investitore.

Le basi del rendimento all'equazione della maturità richiedono l'identificazione del prezzo di acquisto originale dell'attività, il tasso di interesse che si applica e il numero di anni che rimangono fino a quando l'attività non raggiunge la massima maturità.L'identificazione della cifra effettiva del dollaro del pagamento del coupon annuale associato alla questione delle obbligazioni è anche fondamentale per l'uso dell'equazione.L'identificazione del valore nominale a cui l'attività potrebbe essere venduta attualmente aiuterà anche a determinare il rendimento corrente alla maturità (YTM).

Mentre la struttura di un rendimento all'equazione di maturità può essere in qualche modo scoraggiante, i consulenti finanziari possono spesso aiutare gli investitori a determinare come organizzare i dati richiesti in modo che la formula sia meno scoraggiante.Poiché il processo richiede di riferire determinati dati con altri fattori, l'equazione può essere calcolata in segmenti o incrementi.Quando ogni segmento viene risolto, l'investitore si avvicina all'identificazione del rendimento alla maturità sotto forma di una percentuale che può essere facilmente convertita in un importo effettivo.Da lì, è un compito semplice determinare se il rendimento corrente è scivolato in qualche modo, a causa di uno spostamento dei tassi di interesse che si applicano a obbligazioni che trasportano un tasso di interesse variabile o se il rendimento è ancora all'interno di un intervallo in linea conIl rendimento previsto proiettato dall'investitore.

Prendere il tempo per utilizzare il rendimento per l'equazione della maturità è utile per gli investitori in un paio di scenari di differenza.Gli investitori che detengono già l'asset possono assicurarsi che il rendimento stia monitorando a un livello considerato accettabile, il che a sua volta indica che l'attività dovrebbe essere detenuta.Gli investitori che hanno l'opportunità di acquistare problemi di obbligazioni a uno sconto possono anche utilizzare questa formula per determinare se il rendimento alla maturità è sufficiente per giustificare l'acquisto dell'obbligazione, dato il tasso di interesse e il tempo lasciato prima che l'obbligazione maturizza completamente.