Jakie są najlepsze wskazówki dotyczące należytej staranności w przejęciu?
Należyta staranność to proces, przez który przechodzą firmy podczas przeprowadzania dużej transakcji, takiej jak przejęcie firmy. Celem tej analizy due diligence jest zapewnienie, że żadna ze stron uczestniczących w transakcji nie uzyska nieoczekiwanych rezultatów. Aby właściwie przeprowadzić należytą staranność, firmy powinny przeprowadzić kilka spotkań z szefem innych firm, zatrudnić zewnętrznego biegłego rewidenta dla procesu, stworzyć harmonogram zakończenia procesu i opracować listę czerwonych flag, które mogą doprowadzić do rozwiązania umowy.
Proces due diligence przejęcia firmy jest często dość długi i intensywny. Firmy będą angażować się w fuzje i przejęcia w celu poprawy relacji biznesowych lub ulepszania swoich produktów w środowisku wolnego rynku. Obie grupy zarządzające powinny spotkać się szeroko przed przystąpieniem do procesu due diligence przejęcia. Podczas tych spotkań oba zespoły zarządzające będą mogły określić swoje cele procesu i dyktować, czego oczekują od drugiej grupy. Podczas tych spotkań właściciele i kierownicy powinni jasno wyrazić swoje intencje i oczekiwania. Niezastosowanie się do tego może spowodować utratę możliwości wzmocnienia firmy.
Zatrudnienie zewnętrznego zespołu lub firmy w celu przeprowadzenia analizy due diligence może pomóc w uzyskaniu formalnej obiektywnej opinii. Zewnętrznymi kandydatami do tego procesu są konsultanci ds. Zarządzania i profesjonalni audytorzy z firm księgowych. Osoby te często mają określony zestaw umiejętności, który pozwala im usuwać mnóstwo dokumentów i informacji związanych z przejęciem. W większości przypadków obie spółki mogą być zmuszone do uzgodnienia zewnętrznej grupy przeprowadzającej badanie due diligence. Dzięki temu jedna firma nie może uzyskać przewagi nad drugą, korzystając z usług konsultanta lub firmy księgowej znającej firmę.
Terminy są ważne w przypadku fuzji i przejęć, ponieważ zbyt długie oczekiwanie na zamknięcie transakcji może spowodować utratę możliwości biznesowych. Ponadto firmy mogą zużywać znacznie więcej kapitału, niż początkowo planowały na przejęcie. Firmy często tworzą wiele terminów. Pozwala to na proces krok po kroku, aby upewnić się, że żadne informacje nie zostaną pominięte w procesie należytej staranności. Terminy często zawierają datę niepowodzenia, która zabije umowę, jeśli pewne środki nie zostaną spełnione podczas tego procesu.
Kolejną wskazówką dotyczącą procesu należytej staranności w przejęciu jest utworzenie listy czerwonych flag. Są to szczególne elementy przerywające transakcje, których firma nie zaakceptuje podczas fuzji lub przejęcia. Flagi często pokrywają się z osią czasu, aby firmy nie marnowały czasu na ten proces. Czerwone flagi nie zawsze są nielegalne; są to po prostu operacje finansowe, prawne lub biznesowe, których firma nie zaakceptuje przy przejęciu.