Jakie są różne rodzaje formuły przepływów pieniężnych?
W biznesie króluje gotówka. Wiele firm stosuje określoną formułę przepływów pieniężnych do obliczania przepływów pieniężnych w celu zapewnienia wystarczającej płynności w biznesie. Typowe formuły przepływów pieniężnych obejmują wolne przepływy pieniężne, zdyskontowane przepływy pieniężne, operacyjne przepływy pieniężne oraz zestawienie przepływów pieniężnych. Pierwsze trzy są uproszczonymi formułami, które wymagają pewnego oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych i tego, co te liczby oznaczają dla bieżącej działalności firmy. Rachunek przepływów pieniężnych jest profesjonalnym wyciągiem udostępnionym wszystkim interesariuszom jako oficjalna pozycja pieniężna.
Wolne przepływy pieniężne to kwota gotówki, którą firma musi rozdzielić między osoby lub grupy zainwestowane w spółkę. Podstawową formułą tego obliczenia jest dochód netto powiększony o koszty amortyzacji, pomniejszone o zmiany kapitału obrotowego i nakłady inwestycyjne. Amortyzacja jest dodawana z powrotem do dochodu netto, ponieważ kwoty te są pozycjami niepieniężnymi. Wydatki wymienione w rachunku zysków i strat na amortyzację są po prostu danymi księgowymi. Zmiany w kapitale obrotowym polegają na dodawaniu lub odejmowaniu aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych.
Zdyskontowane przepływy pieniężne to formuła przepływów pieniężnych, która pobiera szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne i dyskontuje je z powrotem do wartości dolara w bieżącym czasie. Pomaga to firmom ustalić, czy nowe możliwości biznesowe są warte początkowego kosztu. Na przykład firma, która spodziewa się zarobić 150 000 dolarów amerykańskich (USD), zdyskontuje tę kwotę do bieżącej wartości w dolarach, korzystając z kosztu kapitału spółki. Koszt stopy procentowej kapitału jest tym, co firmy muszą płacić za korzystanie z funduszy zewnętrznych, zarówno dłużnych, jak i kapitałowych. Ta formuła przepływów pieniężnych służy przede wszystkim jako narzędzie do prognozowania finansów przedsiębiorstw.
Operacyjne przepływy pieniężne to jedna sekcja sprawozdania z przepływów pieniężnych. Ta część dotyczy wpływów i wypływów środków pieniężnych związanych bezpośrednio z normalną działalnością spółki. Chociaż jest podobny do formuły swobodnego przepływu środków pieniężnych, operacyjny przepływ środków pieniężnych zawiera kilka dodatkowych elementów. Ta formuła odejmuje wzrost należności, dochodów z inwestycji i innych dochodów z dochodu netto spółki. Następnie firma doda wydatki zgłoszone jako straty i potrąci wzrost zobowiązań, amortyzację, utratę wartości lub inne dane księgowe i koszty finansowania. Wynikiem jest faktyczny przepływ środków pieniężnych z normalnych operacji biznesowych.
Rachunek przepływów pieniężnych zawiera formułę przepływów operacyjnych oraz obejmuje wpływy i wypływy z operacji inwestycyjnych i finansowych. Pozwala to spółce określać przepływy pieniężne ze sprzedaży aktywów i generowane ze sprzedaży obligacji, emisji akcji, wypłaty dywidend i innych działań angażujących zasoby pieniężne firmy.