Jaké jsou různé typy vzorce cash flow?

V podnikání je hotovost králem. Mnoho společností používá pro výpočet peněžních toků konkrétní vzorec peněžních toků, aby zajistilo, že mají dostatečnou likviditu v podnikání. Běžné typy vzorců peněžních toků zahrnují volný peněžní tok, diskontovaný peněžní tok, provozní peněžní tok a výkaz peněžních toků. První tři jsou zjednodušující vzorce, které vyžadují určitý odhad budoucích peněžních toků a co tyto hodnoty znamenají pro běžné operace společnosti. Výkaz o peněžních tocích je profesionální prohlášení vydané všem zúčastněným podnikům jako oficiální hotovostní pozice.

Volný peněžní tok je částka hotovosti, kterou musí společnost rozdělit mezi jednotlivce nebo skupiny investované do společnosti. Základním vzorcem pro tento výpočet jsou čisté příjmy plus náklady na odpisy a amortizaci, snížené změny pracovního kapitálu a kapitálové výdaje. Odpisy a amortizace se sčítají zpět do čistého zisku, protože se jedná o nepeněžní položky. Výdaje uvedené ve výkazu zisku a ztráty za odpisy a amortizaci jsou jednoduše účetní údaje. Změny pracovního kapitálu jsou přírůstky nebo odpisy týkající se krátkodobých aktiv a krátkodobých závazků.

Diskontovaný peněžní tok je vzorec peněžních toků, který bere odhadované budoucí peněžní toky a diskontuje je zpět na současnou hodnotu dolaru. To pomáhá společnostem určit, zda nové obchodní příležitosti stojí za počáteční náklady. Například společnost, která očekává, že vydělá 150 000 USD v amerických dolarech (USD), bude toto číslo diskontovat na současnou hodnotu dolaru pomocí hodnoty kapitálu společnosti. Náklady na kapitálovou úrokovou sazbu jsou to, co společnosti musí platit za použití externích zdrojů, ať už dluhů nebo vlastního kapitálu. Tento vzorec peněžních toků je primárně používán jako nástroj pro prognózy podnikových financí.

Provozní peněžní tok je jednou částí výkazu peněžních toků. Tato část se týká přílivu a odlivu peněžních prostředků přímo souvisejících s běžnými obchodními činnostmi společnosti. Provozní peněžní tok, který je podobný vzorci volného peněžního toku, obsahuje několik kusů navíc. Vzorec odečítá zvýšení pohledávek z účtu, investičních výnosů a dalších výnosů z čistého zisku společnosti. Společnost poté přidá náklady vykázané jako ztráty a odečte zvýšení závazků, odpisů, znehodnocení nebo jiných účetních údajů a nákladů na financování. Výsledkem je skutečný peněžní tok z běžných obchodních operací.

Výkaz peněžních toků zahrnuje vzorec provozních peněžních toků a zahrnuje příliv a odliv peněžních prostředků z investičních a finančních operací. To společnosti umožňuje určit peněžní tok z prodeje aktiv a generovaný prodejem dluhopisů, vydáváním akcií, výplatou dividend a dalšími činnostmi, které zahrnují peněžní zdroje společnosti.