Co to jest należyta staranność inwestycyjna?
Zanim dana osoba lub organizacja zainwestuje jakąś kwotę w pieniądze, niezbędna jest należyta staranność inwestycyjna. Niezależnie od tego, czy chodzi o akcje, obligacje, aktywa nieruchomościowe czy jakiekolwiek inne zobowiązania finansowe, im więcej badań i przygotowań zostanie przeprowadzonych na tej inwestycji, tym lepiej. Czasami należy przestrzegać ustrukturyzowanej listy kontrolnej należytej staranności inwestycyjnej, ale innym razem będzie to wymagało kreatywności w połączeniu ze zdrowym rozsądkiem, aby uniknąć niepotrzebnych niespodzianek, zwłaszcza jeśli chodzi o pieniądze.
Kiedy inwestor decyduje się na lokowanie środków pieniężnych w firmie inwestycyjnej, inwestor ten może oczekiwać, że firma podejmie stosowną analizę due diligence przed dokonaniem jakichkolwiek inwestycji. Zarządzający pieniędzmi są odpowiedzialni za pieniądze, które inwestują w imieniu klientów. Inwestorzy powinni jednak również zachować należytą staranność inwestycyjną. Oznacza to sprawdzenie firmy inwestycyjnej przed przekazaniem jej jakichkolwiek pieniędzy. Inwestor powinien przeczytać prospekt emisyjny, który jest aktem regulacyjnym, który przedstawia historię firmy, i powinien poszukać historii zysków, profilu ryzyka i wszelkich poważnych zmian w kluczowym zarządzaniu, które mogą być oznaką niestabilności w tej firmie.
Dla inwestora, który lokuje pieniądze u profesjonalnego menedżera, nieformalna lista kontrolna due diligence inwestycji jest dobrym sposobem na rozpoczęcie. Inwestor powinien upewnić się, że plan świadczenia usług audytorskich jest zaangażowany przez zewnętrzną firmę księgową, aby szansa na oszustwo była mniejsza. Zewnętrzny księgowy zwiększa odpowiedzialność firmy zarządzającej inwestycjami. Ponadto w prospekcie emisyjnym firmy inwestycyjnej inwestor powinien przejrzeć historię wyników funduszu, aby znaleźć spójność. Wszelkie aberracje będą wymagały dalszego przesłuchania przez inwestora.
Inwestor powinien również upewnić się, że fundusz pozostał wierny stylowi inwestycyjnemu przedstawionemu w prospekcie emisyjnym. Czasami zarządzający funduszem zmienia styl po otrzymaniu pieniędzy inwestycyjnych, a inwestor nie może nic na to poradzić, z wyjątkiem wycofania środków, jeśli nowy styl nie jest kierunkiem, w którym chce iść. Inwestorzy mogą uniknąć konieczności wychodzenia i ponownego wprowadzania nowych funduszy, przeprowadzając należytą staranność inwestycyjną i uznając stabilność w firmie inwestycyjnej.
Jeśli chodzi o poszczególne akcje lub obligacje, historia ma kluczowe znaczenie. Jeśli inwestycja z czasem osiąga stałe wyniki, jest to dobry znak. W przypadku skrajnej zmiany wyników inwestycyjnych w obu kierunkach można uzyskać wyjaśnienie, dzwoniąc do działu relacji inwestorskich w firmie. Ponadto inwestowanie w firmy o udowodnionej rentowności zwiększa stabilność każdej decyzji inwestycyjnej. Inwestując w nieruchomości, można dowiedzieć się, jakie są prognozy wzrostu i oczekiwania rozwojowe dla danego obszaru, ponieważ może to wpłynąć na wartość odsprzedaży nieruchomości w przyszłości.