Co to jest portfel rynkowy?

A market portfolio is a theoretical portfolio in which every available type of asset is included at a level proportional to its market value. An investment portfolio, which is a group of investments, is owned by one individual or organization. Typowy może obejmować różnorodne zasoby, ale zwykle nie obejmuje wszystkich rodzajów aktywów. Jednak portfel rynkowy dosłownie obejmuje każdy aktywów, który istnieje na rynku.

Wartość rynkowa inwestycji jest opisana jako jego obecna cena na rynku. The term is also used to refer to the amount for which an asset could presumably be resold. In a market portfolio, investments are held in proportion to their market values in relation to the full value of all included assets.

Often, this concept is discussed in theoretical terms only. For investment purposes, a true one would need to include every conceivable asset, and as such, it would cover the world market. The concept is important in a variety of financial theoriES, w tym nowoczesna teoria portfela (MPT). Według MPT inwestorzy powinni skoncentrować się na wyborze portfeli na podstawie ogólnych koncepcji nagrody ryzyka, zamiast koncentrować się na atrakcyjności poszczególnych papierów wartościowych.

MPT obejmuje koncepcję wydajnej granicy, na której znajduje się portfolio rynkowe. Efektywna granica, wprowadzona przez Harry'ego Markowitza, Pioneer of MPT, to grupa optymalnych portfeli, które służą maksymalizacji oczekiwanego zwrotu dla danego poziomu ryzyka. Współczynnik Sharpe jest terminem używanym do wskazania poziomu dodatkowego zwrotu oferowanego przez portfolio, w stosunku do poziomu ryzyka, jakie pociąga za sobą. Rynek lub bardzo wydajne portfolio ma najwyższy wskaźnik Sharpe na wydajnej granicy.

W połączeniu z aktywem wolnym od ryzyka mówi się, że portfolio rynkowe wytworzy szybkość zwrotu powyżej wydajnej granicy. Zasoby wolne od ryzyka jest hipotąkoncepcja. Zasadniczo ten portfel zapewniłby wyższe wskaźniki zwrotu niż bardziej ryzykowne portfolio na granicy.