Co to jest Shakeout?
Wstrząs jest zjawiskiem, które ma miejsce w branży, gdy mniejsze firmy są albo nabywane i absorbowane przez większych konkurentów, albo zmuszane do całkowitego wycofania się z działalności. Termin ten jest również czasami stosowany w odniesieniu do szeregu okoliczności, które prowadzą inwestorów do sprzedaży niektórych kluczowych inwestycji w wyniku niepewności, co się stanie na rynku związanym z tymi inwestycjami. W obu scenariuszach działania powodują znaczące zmiany na rynku, które pozostawiają większe podmioty z większymi rezerwami finansowymi na dobrej pozycji, podczas gdy firmy, które mają mniej szczęścia, przestaną istnieć.
Prawdopodobieństwo wstrząsu wzrasta, gdy rynek, który przeżywa uparty okres, zaczyna bardziej przechodzić na bessy. Dzięki hossy zapasy rosną, a firmy powiązane z tym rynkiem cieszą się sporą popularnością. Gdy trend zaczyna się zmieniać i powstaje bessy, zaczyna się spadek. Większe firmy z zasobami do stracenia mogą wykorzystać ten czas, aby monitorować losy mniejszych konkurentów, którzy oszczędzali na sprzedaży podczas bardziej zamożnego hossy, zauważ, kiedy osiągną punkt szczególnego narażenia, i podejmuj działania w celu wyeliminowania konkurencji . Można temu zaradzić, przejmując słabszą firmę jako sposób na zdobycie ich aktywów lub poprzez wywieranie presji na rynku, który skutecznie wypiera mniejszy biznes z rynku.
Jednym z czynników, które prowadzą do wstrząsu, jest zjawisko znane jako sprzedaż paniczna. Zasadniczo jest to sytuacja, w której inwestor lub firma nie jest pewna, jak będzie rozwijał się rynek, i uważa, że wyjście z niego byłoby najlepszym rozwiązaniem na dłuższą metę. W tym momencie inwestorzy mogą zdecydować się na sprzedaż akcji i innych papierów wartościowych w celu uniknięcia poniesienia straty lub przynajmniej zapobieżenia dalszym stratom. W przypadku mniejszych firm chodzi o to, aby sprzedać firmę teraz, zanim rynek spadnie dalej, miejmy nadzieję, że wystarczy, aby zapobiec ponoszeniu przez właściciela straty lub ograniczeniu straty do minimum. Podczas trzęsienia ziemi nabywcy często mogą nabywać mniejsze firmy lub papiery wartościowe po okazyjnych cenach, ze względu na chęć sprzedającego, aby zawrzeć umowę teraz, zamiast czekać i ryzykować utratą jeszcze większej ilości pieniędzy.
Zazwyczaj większe firmy z większymi zasobami mogą przeżyć trudny okres na rynku. Mniejsze firmy z ograniczonymi zasobami mogą nie być w stanie utrzymać się wystarczająco długo, aby wolumeny biznesowe ponownie wzrosły. W międzyczasie shakeout skutecznie rozrzedza stado, pozostawiając firmy, które były w stanie przetrwać burzę, przygotowując ich do jazdy na fali w odnowionym rynku, przynajmniej do czasu, aż inni zaczną ponownie wchodzić na ten rynek i wznowić starania, aby zaoferować znaczącą konkurencję do tych starszych podmiotów.