Jaki jest związek między instrumentami pochodnymi a zarządzaniem ryzykiem?
Pochodne są wykorzystywane do spekulacji i zarządzania ryzykiem. Związek między instrumentami pochodnymi a zarządzaniem ryzykiem jest wyczerpujący. Instrumenty pochodne są wykorzystywane przez korporacje i instytucje finansowe do tworzenia strategii handlowych mających na celu ograniczenie ryzyka. Inwestorzy indywidualni mogą wykorzystywać instrumenty pochodne do tworzenia metod awersji do ryzyka, które zapewniają potencjalne cele zysku. Instrumenty pochodne i techniki zarządzania ryzykiem oferują praktycznie nieograniczoną różnorodność strategii wyników rynkowych.
Pozagiełdowe instrumenty pochodne są wykorzystywane przez instytucje finansowe do tworzenia niestandardowych strategii zaprojektowanych dla konkretnych sytuacji handlowych. Instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu na giełdzie są powszechnie wykorzystywane przez inwestorów instytucjonalnych i detalicznych do spekulacji i zabezpieczania rynków finansowych. Niewypłacalność kontrahenta jest eliminowana przez stosowanie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu giełdowego, ponieważ wszystkie transakcje są rozliczane przez centralną izbę rozliczeniową.
Inwestorzy detaliczni uzyskują dostęp do instrumentów pochodnych i systemów zarządzania ryzykiem poprzez giełdy kontraktów futures i opcji. Giełdy terminowe oferują instrumenty pochodne na towary, waluty, indeksy akcyjne i finansowe papiery wartościowe. Kontrakty futures są instrumentami pochodnymi przeznaczonymi do zakupu lub spekulacji na temat przyszłej ceny składnika aktywów. Duże korporacje używają kontraktów futures do zarządzania ryzykiem związanym z kupowaniem i sprzedażą towarów. Rolnicy wykorzystują kontrakty terminowe do zabezpieczenia warunków pogodowych i produkcji roślinnej.
Kontrakty opcyjne to instrumenty pochodne wykorzystywane do spekulacji i zabezpieczania akcji, kontraktów futures i innych finansowych papierów wartościowych. Opcje handlowe obejmują kupno i sprzedaż opcji sprzedaży i kupna. Proste i złożone pozycje mogą być tworzone w celu zarządzania ryzykiem w różnych warunkach rynkowych. Kontrakty pochodne są silnie lewarowane i dają możliwość kontrolowania dużych ilości aktywów przy stosunkowo niewielkim depozycie.
Techniki zabezpieczające są projektowane przy użyciu instrumentów pochodnych i metod zarządzania ryzykiem. Zabezpieczanie pozycji w papierach wartościowych wiąże się z ograniczaniem lub równoważeniem ryzyka niekorzystnego ruchu cen. Dźwignia dostępna dla instrumentów pochodnych czyni z nich idealny instrument finansowy do zabezpieczania inwestycji. Premie za opcje są wypłacane w celu zabezpieczenia portfeli przed niekorzystnymi spadkami na rynku, w tym ryzykiem systemowym i rynkowym. Zapłacona składka stanowi niewielki procent wartości konta i jest używana podobnie jak polisa ubezpieczeniowa.
Instrumenty pochodne są opłacalnym sposobem stosowania taktyk zarządzania ryzykiem do celów zabezpieczających i zabezpieczających. Można tworzyć niestandardowe strategie dla inwestorów detalicznych i inwestorów instytucjonalnych. Międzynarodowy handel towarami zależy od rozwiązań w zakresie zarządzania ryzykiem zapewnianych przez futures kontrakty na instrumenty pochodne. Techniki zarządzania ryzykiem najlepiej stosować przy użyciu produktów pochodnych.
Kontrakty futures i opcje są najczęstszą formą handlu instrumentami pochodnymi. Handlowcy detaliczni wykorzystują te rynki przede wszystkim do spekulacji na temat szerokiej gamy papierów wartościowych. Przedsiębiorcy zainteresowani strategiami ochronnymi są dostępni do zarządzania ryzykiem i produktów zabezpieczających.