Quel est le lien entre les dérivés et la gestion des risques?
Les dérivés sont utilisés pour la spéculation et la gestion des risques. Les liens entre les dérivés et la gestion des risques sont exhaustifs. Les sociétés et les institutions financières utilisent les produits dérivés pour créer des stratégies de négociation conçues pour atténuer les risques. Les investisseurs individuels peuvent utiliser des produits dérivés pour créer des méthodes d'aversion au risque offrant des objectifs de profit potentiels. Les produits dérivés et les techniques de gestion des risques offrent une variété pratiquement illimitée de stratégies de performance du marché.
Les dérivés utilisent des dérivés de gré à gré pour créer des stratégies personnalisées conçues pour des situations de trading spécifiques. Les produits dérivés négociés en bourse sont couramment utilisés par les investisseurs institutionnels et les particuliers pour spéculer et couvrir les marchés financiers. Le défaut de contrepartie est éliminé par l’utilisation de dérivés négociés en bourse, car toutes les transactions sont compensées par le biais d’une chambre de compensation centrale.
Les investisseurs de détail ont accès à des produits dérivés et à des systèmes de gestion des risques via des marchés à terme et des options. Les marchés à terme proposent des produits dérivés sur des matières premières, des devises, des indices d’actions et des titres financiers. Les contrats à terme standardisés sont des dérivés conçus pour acheter ou spéculer sur le prix futur d'un actif. Les grandes entreprises ont recours à des contrats à terme pour gérer les risques liés à l’achat et à la vente de produits de base. Les agriculteurs ont recours à des contrats à terme pour se protéger des conditions météorologiques et de la production végétale.
Les contrats d’options sont des dérivés utilisés pour la spéculation et la couverture d’actions, de contrats à terme et d’autres titres financiers. Les options de trading impliquent l'achat et la vente d'options de vente et d'appels. Des positions simples et complexes peuvent être créées pour gérer les risques dans diverses conditions de marché. Les contrats dérivés sont fortement endettés et permettent de contrôler de grandes quantités d’actifs avec un dépôt relativement petit.
Les techniques de couverture sont conçues à l'aide de dérivés et de méthodes de gestion des risques. La couverture d'une position sur un titre implique de limiter ou de compenser le risque de fluctuation défavorable des cours. L'effet de levier disponible avec les dérivés en fait l'instrument financier idéal pour la couverture des investissements. Des primes d’options sont versées pour couvrir les portefeuilles contre les baisses négatives du marché, notamment les risques systémiques et de marché. La prime payée représente un faible pourcentage de la valeur du compte et est utilisée de la même manière qu'une police d'assurance.
Les dérivés sont un moyen économique d’employer des tactiques de gestion des risques à des fins de couverture et de protection. Des stratégies sur mesure peuvent être créées pour accommoder les particuliers et les investisseurs institutionnels. Le négoce international de matières premières dépend des solutions de gestion des risques fournies par les contrats à terme sur dérivés. Les techniques de gestion des risques sont mieux utilisées en utilisant des produits dérivés.
Les contrats à terme et les options sont la forme la plus courante de négociation de produits dérivés. Les commerçants de détail utilisent ces marchés principalement pour la spéculation sur une large gamme de titres. Des produits de gestion des risques et de couverture sont à la disposition des opérateurs intéressés par les stratégies de protection.