Hvad er forbindelsen mellem derivater og risikostyring?
Derivater bruges til spekulation og risikostyring. Forbindelsen mellem derivater og risikostyring er udtømmende. Derivater bruges af virksomheder og finansielle institutioner til at skabe handelsstrategier designet til at mindske risikoen. Individuelle investorer kan bruge derivater til at oprette risikoværskelsesmetoder, der giver potentielle overskudsmål. Derivater og risikostyringsteknikker tilbyder en næsten ubegrænset række markedsprestationsstrategier.
Over-the-counter (OTC) -derivater bruges af finansielle institutioner til at skabe tilpassede strategier designet til specifikke handelssituationer. Valutahandlede derivater bruges ofte af institutionelle og detailinvestorer til at spekulere og afdække de finansielle markeder. Modparts misligholdelse elimineres ved brug af børshandlede derivater, fordi alle handler cleares gennem et centralt clearingcenter.
Detailinvestorer får adgang til derivater og risikostyringssystemer gennem futures og optioner. Futuresbørser tilbyder derivater på råvarer, valutaer, aktieindekser og finansielle værdipapirer. Futures-kontrakter er derivater, der er designet til at købe eller spekulere i et aktivs fremtidige pris. Store virksomheder bruger futures til at styre risikoen ved køb og salg af råvarer. Landmænd bruger futures til at afdække vejrforhold og afgrødeproduktion.
Optionskontrakter er derivater, der bruges til spekulation og afdækning af aktier, futures og andre finansielle værdipapirer. Handelsmuligheder involverer køb og salg af salgs- og opkald. Enkle og komplekse positioner kan oprettes for at styre risiko under forskellige markedsforhold. Afledte kontrakter er meget gearet og giver mulighed for at kontrollere store mængder af aktiver med en relativt lille indskud.
Hedging-teknikker er designet ved hjælp af derivater og risikostyringsmetoder. At afdække en position i et værdipapir involverer at begrænse eller modregne risikoen for en ugunstig prisbevægelse. Den gearing, der er tilgængelig med derivater, gør dem til det ideelle finansielle instrument til afdækning af investeringer. Optionpræmier udbetales til afdækningsporteføljer mod ugunstige markedsfald inklusive systemisk og markedsrisiko. Den betalte præmie er en lille procentdel af kontoværdien og bruges meget som en forsikringspolice.
Derivater er et omkostningseffektivt middel til at anvende risikostyringstaktikker til sikring og beskyttelsesformål. Tilpassede skræddersyede strategier kan oprettes for at imødekomme både detailhandlere og institutionelle investorer. International råvarehandel afhænger af risikostyringsløsninger leveret af futuresderivatkontrakter. Risikostyringsteknikker anvendes bedst ved brug af afledte produkter.
Futures og optioner er den mest almindelige form for derivathandel. Detailhandlere bruger disse markeder primært til spekulation om en lang række værdipapirer. Risikostyrings- og afdækningsprodukter er tilgængelige for den erhvervsdrivende, der er interesseret i beskyttelsesstrategier.