Jaká je souvislost mezi deriváty a řízením rizik?

Deriváty se používají pro spekulace a řízení rizik. Propojení mezi deriváty a řízením rizik je vyčerpávající. Deriváty používají korporace a finanční instituce k vytváření obchodních strategií určených ke zmírnění rizika. Jednotliví investoři mohou pomocí derivátů vytvářet metody averze k riziku, které poskytují možné cíle zisku. Deriváty a techniky řízení rizik nabízejí prakticky neomezenou škálu strategií výkonnosti trhu.

OTC deriváty používají finanční instituce k vytváření vlastních strategií určených pro konkrétní obchodní situace. Deriváty obchodované na burze běžně používají institucionální a drobní investoři ke spekulacím a zajištění finančních trhů. Nesplnění protistrany je eliminováno použitím derivátů obchodovaných na burze, protože všechny obchody jsou zúčtovány prostřednictvím centrálního clearingového domu.

Retailoví investoři přistupují k derivátům a systémům řízení rizik prostřednictvím burz futures a opcí. Burzy futures nabízejí deriváty komodit, měn, akciových indexů a finančních cenných papírů. Futures kontrakty jsou deriváty určené k nákupu nebo spekulaci o budoucí ceně aktiva. Hlavní korporace používají futures smlouvy k řízení rizika spojeného s nákupem a prodejem komodit. Zemědělci používají futures kontrakty k zajištění počasí a rostlinné produkce.

Opční smlouvy jsou deriváty používané pro spekulace a zajištění akcií, futures a dalších finančních cenných papírů. Obchodní opce zahrnují nákup a prodej opcí a hovorů. K řízení rizik v různých tržních podmínkách lze vytvořit jednoduché a složité pozice. Derivátové smlouvy jsou vysoce zadlužené a poskytují příležitost kontrolovat velká množství aktiv s relativně malým vkladem.

Zajišťovací techniky jsou navrženy s použitím derivátů a metod řízení rizik. Zajištění pozice v cenném papíru zahrnuje omezení nebo vyrovnání rizika nepříznivého pohybu cen. Pákový efekt, který jsou k dispozici s deriváty, z nich činí ideální finanční nástroj pro zajištění investic. Prémie za opce jsou vypláceny za účelem zajištění portfolií proti nepříznivým poklesům trhu, včetně systémového a tržního rizika. Vyplacené pojistné představuje malé procento z hodnoty účtu a používá se podobně jako pojistka.

Deriváty jsou nákladově efektivním prostředkem využití taktiky řízení rizik pro účely zajištění a ochrany. Je možné vytvořit vlastní strategie přizpůsobené tak, aby vyhovovaly retailovým i institucionálním investorům. Mezinárodní obchodování s komoditami závisí na řešeních pro řízení rizik poskytovaných futures deriváty. Techniky řízení rizik se nejlépe používají prostřednictvím derivátových produktů.

Futures a opce jsou nejčastější formou obchodování s deriváty. Maloobchodníci používají tyto trhy především ke spekulacím na širokou škálu cenných papírů. Obchodníci se zájmem o ochranné strategie jsou k dispozici produkty pro řízení rizik a zajišťovací produkty.