O que é uma análise de renda fixa?

Uma análise de renda fixa é a avaliação dos riscos e valores de títulos de renda fixa, como títulos e outros produtos financeiros que fornecem pagamentos regulares e fixos para aqueles que investem neles. Esses valores mobiliários são emitidos pelos governos e todos os tipos de organizações para aumentar o capital para ajudar a financiar seus projetos. O objetivo de uma análise de renda fixa é determinar quais valores mobiliários comprar, vender ou manter no portfólio de investimentos. Um investidor que possui ou procura comprar instrumentos de renda fixa pode enfrentar muitos dos riscos associados a esses produtos financeiros, que incluem risco de taxa de juros, risco de crédito e risco de inflação. Assim, uma análise de renda fixa ajudará a apontar riscos potenciais e as recompensas, e então o investidor pode tomar uma decisão de comprar, manter ou vender uma segurança de renda fixa específica. Em outras palavras, o investidor wSerá capaz de saber se a segurança é muito cara ou com preços muito caros. Isso ocorre porque alguns instrumentos de renda fixa podem ter um preço acima do valor justo, o que pode impedir um investidor da compra. Por outro lado, se a análise de renda fixa sugerir que um instrumento específico tenha um preço abaixo do seu valor real, ele ou ela pode querer comprá -lo, porque apresenta uma oportunidade de lucro.

Risco de taxa de juros e risco de crédito são alguns dos riscos mais significativos que dizem respeito a muitos investidores de renda fixa. Assim, um analista de renda fixa usará métodos diferentes para estimar esses dois riscos específicos e quantificar como certos investimentos em renda fixa podem ser afetados diante desses riscos. Por exemplo, o aumento das taxas de juros retirará o valor da maioria dos investimentos em renda fixa, mas eles devem ganhar se as taxas de juros caírem. Isso ocorre porque os preços da maioriade produtos de renda fixa se moverão na direção oposta das taxas de juros - ou seja, quando as taxas aumentarem, os preços cairão e vice -versa.

A maioria dos títulos de renda fixa são tipos de obrigações de dívida. Ou seja, o comprador dos valores mobiliários é o credor, enquanto o emissor/vendedor é o mutuário e, portanto, o comprador pode enfrentar o risco de crédito. Isso ocorre quando o emissor encontra algum tipo de problema, principalmente problemas financeiros, e ele ou ela não pode pagar o dinheiro devido ao credor. Portanto, ao realizar uma análise de renda fixa, o analista medirá o risco de crédito. Isso o ajudará a ver se o emissor será capaz de fazer os pagamentos regulares e o diretor quando for devido ao pagamento total.