O que é uma análise de renda fixa?

Uma análise de renda fixa é a avaliação dos riscos e valores de títulos de renda fixa, como títulos e outros produtos financeiros que fornecem pagamentos regulares e regulares àqueles que investem neles. Esses títulos são emitidos por governos e todos os tipos de organizações, a fim de obter capital para ajudar a financiar seus projetos. O objetivo de uma análise de renda fixa é determinar quais títulos comprar, vender ou manter na carteira de investimentos. Um investidor que detém ou procura comprar instrumentos de renda fixa pode enfrentar muitos dos riscos associados a esses produtos financeiros, que incluem risco de taxa de juros, risco de crédito e risco de inflação. Assim, uma análise de renda fixa ajudará a apontar riscos e recompensas em potencial e, então, o investidor poderá decidir comprar, manter ou vender um título de renda fixa específico.

Esse tipo de análise ajudará o investidor a avaliar um determinado título e verificar se o valor de mercado é justo. Em outras palavras, o investidor poderá saber se o valor do título está acima ou abaixo do preço. Isso ocorre porque alguns instrumentos de renda fixa podem ter um preço acima do valor justo, o que pode impedir o investidor de comprá-los. Por outro lado, se a análise de renda fixa sugerir que um determinado instrumento é precificado abaixo do seu valor real, ele pode querer comprá-lo, porque apresenta uma oportunidade de lucro.

Risco de taxa de juros e risco de crédito são alguns dos riscos mais significativos que preocupam muitos investidores de renda fixa. Assim, um analista de renda fixa usará métodos diferentes para estimar esses dois riscos específicos e quantificar como certos investimentos em renda fixa podem ser afetados diante desses riscos. Por exemplo, o aumento das taxas de juros retira o valor da maioria dos investimentos em renda fixa, mas eles podem ganhar se as taxas de juros caírem. Isso ocorre porque os preços da maioria dos produtos de renda fixa se movem na direção oposta das taxas de juros - ou seja, quando as taxas aumentam, os preços diminuem e vice-versa.

A maioria dos títulos de renda fixa são tipos de obrigações de dívida. Ou seja, o comprador dos valores mobiliários é o credor, enquanto o emissor / vendedor é o devedor e, portanto, o comprador pode enfrentar risco de crédito. Isso ocorre quando o emissor se depara com algum tipo de problema, principalmente financeiro, e ele ou ela é incapaz de devolver o dinheiro devido ao credor. Portanto, ao realizar uma análise de renda fixa, o analista medirá o risco de crédito. Isso o ajudará a verificar se o emissor será capaz de fazer os pagamentos regulares e o principal quando o pagamento for devido.