Cos'è un'analisi a reddito fisso?
Un'analisi a reddito fisso è la valutazione dei rischi e dei valori di titoli a reddito fisso come obbligazioni e altri prodotti finanziari che forniscono pagamenti fissi e regolari a coloro che investono in essi. Questi titoli sono emessi dai governi e tutti i tipi di organizzazioni al fine di raccogliere capitali per aiutare a finanziare i loro progetti. Lo scopo di un'analisi a reddito fisso è determinare quali titoli acquistare, vendere o detenere nel proprio portafoglio di investimenti. Un investitore che detiene o cerca di acquistare strumenti a reddito fisso potrebbe affrontare molti dei rischi associati a questi prodotti finanziari, che includono il rischio di tasso di interesse, il rischio di credito e il rischio di inflazione. Pertanto, un'analisi a reddito fisso contribuirà a sottolineare potenziali rischi e premi, quindi l'investitore può prendere una decisione di acquistare, detenere o vendere una particolare sicurezza a reddito fisso.
Questo tipo di analisi aiuterà l'investitore a valutare una particolare sicurezza e vedere se il valore di mercato è giusto. In altre parole, l'investitore WPosso dire se la sicurezza è troppo costosa o poco costosa. Questo perché alcuni strumenti a reddito fisso potrebbero avere un prezzo al di sopra del loro valore equo, il che potrebbe scoraggiare un investitore dall'acquistarli. D'altra parte, se l'analisi a reddito fisso suggerisce che un particolare strumento ha un prezzo inferiore al suo valore reale, allora potrebbe voler acquistarlo, perché presenta un'opportunità di profitto.
Il rischio di tasso di interesse e il rischio di credito sono alcuni dei rischi più significativi che riguardano molti investitori a reddito fisso. Pertanto, un analista a reddito fisso utilizzerà metodi diversi per stimare questi due rischi particolari e quantificare come determinati investimenti a reddito fisso potrebbero essere influenzati di fronte a questi rischi. Ad esempio, l'aumento dei tassi di interesse eliminerà il valore della maggior parte degli investimenti a reddito fisso, ma sta guadagnando se i tassi di interesse dovessero diminuire. Questo perché i prezzi della maggioranzadei prodotti a reddito fisso si muoveranno nella direzione opposta dei tassi di interesse, cioè quando i tassi aumentano, i prezzi diminuiranno e viceversa.
La maggior parte dei titoli a reddito fisso sono tipi di obblighi di debito. Cioè, l'acquirente dei titoli è il prestatore, mentre l'emittente/venditore è il mutuatario e quindi l'acquirente potrebbe affrontare il rischio di credito. Ciò si verifica quando l'emittente si imbatte in una sorta di problemi, per lo più problemi finanziari, e non è in grado di rimborsare i soldi dovuti al prestatore. Pertanto, mentre conduce un'analisi a reddito fisso, l'analista misurerà il rischio di credito. Questo lo aiuterà a vedere se l'emittente sarà in grado di effettuare i pagamenti regolari e il principale quando è dovuto per il rimborso completo.