Was ist eine feste Einkommensanalyse?
Eine feste Einkommensanalyse ist die Bewertung der Risiken und Werte von Wertpapieren mit festen Einkommen wie Anleihen und anderen Finanzprodukten, die an diejenigen, die in sie investieren, feste, regelmäßige Zahlungen liefern. Diese Wertpapiere werden von Regierungen und allen möglichen Organisationen ausgestellt, um Kapital zu beschaffen, um ihre Projekte zu finanzieren. Der Zweck einer festen Einkommensanalyse besteht darin, zu bestimmen, welche Wertpapiere im Anlageportfolio kaufen, verkaufen oder halten sollen. Ein Anleger, der feste Einkommensinstrumente innehat oder versucht, mit diesen Finanzprodukten verbunden zu sein, darunter das Zinsrisiko, das Kreditrisiko und das Inflationsrisiko. Eine feste Einkommensanalyse wird daher dazu beitragen, potenzielle Risiken und die Belohnungen aufzunehmen, und dann kann der Anleger eine Entscheidung treffen, eine bestimmte Sicherheit fester Einkommen zu kaufen, zu halten oder zu verkaufen. Mit anderen Worten, der Investor wIch kann feststellen, ob die Sicherheit überteuert oder unterbewertet ist. Dies liegt daran, dass einige Instrumente mit festen Einkommen möglicherweise über ihrem beizulegenden Zeitwert liegen, was einen Investor vom Kauf ausschüttet. Wenn die Analyse der festen Einkommen hingegen darauf hindeutet, dass ein bestimmtes Instrument unter seinem wahren Wert liegt, möchte er es vielleicht kaufen, weil es eine Gewinnchance bietet.
Zinsrisiko und Kreditrisiko sind einige der bedeutendsten Risiken, die viele Anleger mit festem Einkommen betreffen. Ein Analysten mit festem Einkommen werden daher unterschiedliche Methoden anwenden, um diese beiden bestimmten Risiken abzuschätzen und zu quantifizieren, wie bestimmte Anlagen für feste Einkommen angesichts dieser Risiken beeinflusst werden können. Zum Beispiel werden steigende Zinssätze den Wert der meisten festen Einkommensinvestitionen wegnehmen, aber sie können zu gewinnen, wenn die Zinssätze sinken sollten. Dies liegt daran, dass die Preise einer Mehrheitvon festen Einkommensprodukten werden in die entgegengesetzte Richtung der Zinssätze bewegen - das heißt, wenn die Zinssätze steigen, werden die Preise sinken und umgekehrt.
Die meisten festgelegten Wertpapiere sind Arten von Schuldenverpflichtungen. Das heißt, der Käufer der Wertpapiere ist der Kreditgeber, während der Emittent/Verkäufer der Kreditnehmer ist und der Käufer möglicherweise einem Kreditrisiko ausgesetzt ist. Dies geschieht, wenn der Emittent in irgendeine Art von Problemen, hauptsächlich finanziellen Problemen, auftritt und er oder sie nicht in der Lage ist, das dem Kreditgeber geschuldete Geld zurückzuzahlen. Daher misst der Analyst während der Durchführung einer festen Einkommensanalyse das Kreditrisiko. Dies hilft ihm oder ihr zu sehen