O que é uma hipoteca em moeda estrangeira?

Uma hipoteca em moeda estrangeira é um tipo de obrigação de hipoteca que permite ao devedor oferecer pagamentos em uma moeda diferente daquela usada no país em que o mutuário reside. Hipotecas desse tipo são frequentemente usadas para organizar a compra de imóveis comerciais, mas também podem ser utilizadas para comprar imóveis residenciais. Os termos e condições relacionados a esse tipo de hipoteca incluem disposições que ajudam a estabelecer como a taxa de câmbio é levada em consideração na aplicação dos juros. Muitas vezes, essa abordagem é usada quando o mutuário recebe benefícios financeiros significativos desse tipo de contrato de hipoteca.

Existem duas áreas nas quais o mutuário pode achar que uma hipoteca em moeda estrangeira pode economizar dinheiro durante a vigência do contrato de empréstimo. Um deles tem a ver com a taxa de câmbio entre a moeda doméstica e a moeda usada para pagar o saldo devedor. Desde que a moeda usada para pagar o empréstimo seja mais forte que a moeda doméstica, essa abordagem fornece uma quantia limitada de economia para o proprietário do imóvel. Isso representa algum grau de risco, pois a taxa de câmbio entre duas moedas pode mudar a qualquer momento. No caso de a moeda doméstica se fortalecer contra a moeda estrangeira especificada para pagamento nos termos do contrato, o mutuário pagaria realmente mais ao longo da vida da hipoteca.

Outra área em que uma hipoteca em moeda estrangeira pode gerar economia é a taxa de juros aplicada ao empréstimo. Normalmente, os termos e condições exigirão a utilização de taxas de juros associadas à moeda usada para pagar o empréstimo e não as taxas aplicadas à moeda doméstica. Isso significa que, se a taxa de juros prevalecente para a moeda estrangeira for menor que a taxa da moeda doméstica, o uso de uma taxa fixa pela duração do contrato poderá permitir que o comprador economize uma grande quantidade de dinheiro durante a vida do empréstimo . Ir com uma taxa flutuante ou variável pode ser um pouco mais arriscado, pois sempre há a chance de a taxa subir acima da taxa doméstica, um estado de eventos que compensaria efetivamente os benefícios obtidos com esse tipo de contrato de hipoteca.

Às vezes, hipotecas em moeda gerenciada, como a hipoteca em moeda estrangeira, permitem que os compradores se envolvam em hedge, na medida em que a hipoteca pode ser gerenciada de perto e trocada periodicamente de uma moeda para outra. Não é incomum para empresas que usam essa abordagem contratar um gerente de moeda com experiência em fundos de hedge para gerenciar esse processo, possibilitando maximizar as economias geradas ao longo da vida da hipoteca. Como algumas nações impõem restrições sobre quem pode solicitar uma hipoteca em moeda estrangeira e quais termos e condições podem ser incluídos no contrato, a ajuda de profissionais para redigir, executar e gerenciar a hipoteca costuma ser do interesse do comprador.