O que é negociação para a frente?
Em finanças, a negociação direta pode se referir a duas atividades distintas. O primeiro envolve um contrato entre duas ou mais partes para comprar ou vender um determinado valor de um ativo específico em uma data futura e a um preço predeterminado. Ativos como mercadorias, moedas e todos os tipos de títulos são comuns nesse tipo de transação. O segundo tipo de negociação direta é uma atividade ilegal. Em essência, este envolve corretores que compram títulos com antecedência quando sabem que a corretora comprará uma quantidade significativa dos valores mobiliários posteriormente e, portanto, se beneficiará de uma valorização de preços.
Entre vários propósitos, a negociação direta é um dos meios pelos quais as empresas mitigam uma possível perda, um ato conhecido como hedge. Durante os tempos econômicos precários, por exemplo, as taxas de moeda podem flutuar amplamente, o que pode potencialmente prejudicar os lucros das empresas que operam em nível internacional. Para diminuir o impacto de taxas flutuações de taxa de moeda, internacionaisAs empresas podem empregar estratégias de negociação avançadas. Ao fazer isso, eles podem celebrar um acordo com um banco ou outra instituição financeira e bloquear uma taxa de câmbio específica.
Para ilustrar, considere uma corporação de propriedade dos EUA que possui operações na Europa, que espera fazer pagamentos ou receber renda denominada em euros (EUR). Suponha que, com a taxa de câmbio de hoje, seja necessário US $ 1,4 dólares (USD) para comprar € 1 eur. Por exemplo, a Corporação dos EUA pode estar esperando receber € 20.000.000 euros, ou US $ 28.000.000, em três meses. A corporação pode ter analistas que prevêem que em três meses exigiria US $ 1,3 USD para comprar € 1 euros, o que significa que receberiam US $ 26.000.000. Essa instância pode exigir que a corporação se envolva em negociações e bloqueios para a taxa de hoje por meio de um contrato, removendo assim a perda potencial de US $ 2.000.000.
Na prática,No entanto, as transações de negociação avançadas não são tão diretas. Uma das razões é que é extremamente difícil prever com precisão uma taxa de câmbio específica em uma determinada data futura. Além disso, quando uma empresa entra em um contrato a termo, ela rende todos os ganhos em potencial que podem ser recebidos através de uma jogada favorável nas taxas de câmbio. Em todos os eventos, quando as empresas usam acordos avançados, ainda atingem o objetivo de remover o risco associado a flutuações de grandes taxas de moeda.
O tipo ilegal de negociação direta, também conhecida como corrida frontal, envolve corretores que usam informações privilegiadas para seu próprio ganho pessoal. Por exemplo, um corretor pode aprender que a corretora comprará 500.000 ações de uma ação específica. Antes que a corretora faça a compra, no entanto, o corretor pode sair e comprar 500 ações dessas ações. Tal medida significaria que, quando a corretora compra a quantidade referida de ações, o preço das ações aumentaria. TO corretor ele ganharia ganhos de capital, pois ele ou ela era capaz de comprar as ações a um preço relativamente mais baixo.