フォワードトレーディングとは何ですか？

財務では、前取引は2つの異なるアクティビティを指す場合があります。最初のものには、2つ以上の当事者間の契約が、特定の金額の特定の資産を将来の日付と所定の価格で売買することを伴います。このタイプの取引では、商品、通貨、あらゆる種類の証券などの資産が一般的です。 2番目のタイプのフォワード取引は違法行為です。本質的に、これには、ブローカーが事前に証券を購入することが含まれます。BrokerageHouseが後でかなりの量の証券を購入し、価格上昇から恩恵を受けることを知っています。

さまざまな目的の中で、前取引は、企業がヘッジとして知られる行為を緩和する手段の1つです。たとえば、不安定な経済状況の間、通貨率は広く変動する可能性があり、これは国際レベルで活動する企業の利益を潜在的に害する可能性があります。このような幅広い通貨レートの変動の影響を軽減するために、国際企業は、先進的な取引戦略を採用する場合があります。そうすることで、彼らは銀行または他の金融機関との契約を締結し、特定の為替レートをロックすることができます。

説明するには、ヨーロッパで事業を展開している米国所有の企業を検討してください。これは、支払いを行うか、ユーロ（EUR）で派生した収入を受け取ることを期待しています。今日の為替レートでは、1ユーロを購入するために1.4米ドル（USD）が必要になるとします。たとえば、米国企業は3か月で20,000,000ユーロ、つまり28,000,000米ドルを受け取ることを期待している可能性があります。企業には、3か月で1ユーロを購入するのに1.3米ドルが必要だと予測するアナリストがいるかもしれません。つまり、26,000,000米ドルを受け取ることができます。このようなインスタンスでは、企業が契約を通じて前取引に従事し、今日のレートをロックすることを要求する場合があり、それにより2,000,000米ドルの潜在的な損失を削除する必要があります。

実際には、ただし、フォワード取引取引はそれほど簡単ではありません。その理由の1つは、特定の将来の日付で特定の通貨為替レートを正確に予測することが非常に困難であることです。さらに、企業が前方協定に入ると、為替レートの好ましい動きを通じて受け取る可能性のあるすべての潜在的な利益を降伏させます。すべてのイベントで、企業が前方契約を使用している場合、幅広い通貨レートの変動に関連するリスクを削除するという目標を達成しています。

フロントランニングとも呼ばれる違法なタイプのフォワード取引には、特権情報を自分の個人的な利益に使用するブローカーが含まれます。たとえば、ブローカーは、証券会社が特定の株式の500,000株を購入することを知ることができます。ただし、証券会社が購入する前に、ブローカーは外出してその株式500株を購入する可能性があります。このような動きは、証券会社が上記の株式を購入すると、株価が上昇することを意味します。 t彼は、比較的低い価格で株式を購入することができたので、ブローカーはキャピタルゲインを作りました。